Los mercados financieros tienen una infraestructura desarrollada y, por lo tanto, los inversores y los comerciantes pueden utilizar diversas herramientas para alcanzar sus objetivos económicos. Esto forma un ecosistema completo, que incluye productos básicos, divisas y mercados de productos básicos, opciones, contratos de futuros. Pero, dado que cada mercado tiene solo dos participantes, es decir, compradores y vendedores, todos tienen patrones comunes. Por lo tanto, los niveles de opción y la información del intercambio se pueden aplicar al negociar en el mercado de valores o en el Forex. En este último caso, es especialmente útil y tiene muchas ventajas.
Resumen de opciones y niveles de precios
El comercio de divisas a menudo se denomina comercio a ciegas porque el mercado de divisas está descentralizado. Es imposible obtener información completa sobre el número de lotes negociados, y se utiliza un volumen de ticks como criterio para la evaluación cuantitativa de los intercambios. Sin embargo, refleja solo el número de veces que el precio ha cambiado durante un cierto período de tiempo, y no cantidades reales. Y, dado que el valor de mercado se deriva del volumen, esta información debe buscarse a propósito.
Para ello son adecuados dos instrumentos de la Bolsa Mercantil de Chicago: el volumen de futuros y los niveles de opciones. Le permiten ver las posiciones de los principales actores del mercado y ajustarse a su estrategia, moviéndose juntos. Esta táctica se llama VSA, tiene una mayor precisión de entrada y le permite participar en transacciones a largo plazo.
Reciba boletines sobre niveles de opciones CME
Los CME de boletín están alojados en un servidor del sitio al que se accede en ftp.cmegroup.com/bulletin/. Esta carpeta contiene todos los informes preliminares sobre transacciones financieras completadas el día anterior del intercambio. El tiempo para la aparición de nuevos datos es de 07:45 a 08:40 hora de Moscú. Después de eso, se emite un informe final dentro de una hora antes de la apertura de la sesión estadounidense. Además, el boletín en sí se divide de la siguiente manera: para cada activo negociado: un archivo de informe. El boletín diario contiene alrededor de 500 páginas de documentación de las cuales se selecciona el activo deseado.
Para analizar un determinado instrumento financiero negociado en Forex, debe ir a la página del Boletín Diario del sitio web oficial del Grupo CME y bajar al subtítulo FX. Aquí puede ver informes sobre la compra de opciones de venta y compra. Para familiarizarse y evaluar las compras, haga clic en los enlaces Opciones de compra en dólares canadienses y Opciones de venta en dólares canadienses. Aquí hay dos archivos PDF con codificación desprotegida, donde se permite copiar información.
Explorando el archivo de opciones de llamadas
El encabezado del boletín contiene información general sobre el intercambio y sus contactos, una dirección y un subtítulo que indica la etapa de publicación del informe. Si el título indica PRELIMINAR, el boletín es preliminar y algunas transacciones aún no han pasado la etapa de compensación. Si se especifica FINAL, el informe contiene todas las transacciones procesadas. En el momento del análisis, cualquiera de las versiones indicadas del documento será adecuada, ya que todos los contratos que ingresaron al boletín PRELIMINAR se borrarán con éxito.
Luego debe ir al subtítulo DÓLAR CANADIENSE ADICIONAL PONE ** PRECIO ESTABLECIDO **. A la izquierda en la columna STRIKE OPEN RANGE se publican los precios de compra de opciones para futuros de dólares canadienses para un mes específico. Y, dado que el precio del contrato de opción de futuros se publica en el boletín, el próximo mes debe elegirse como guía. Por ejemplo, en octubre, para el análisis, debe evaluar el estado de ánimo de los compradores de opciones sobre futuros con una fecha de vencimiento en noviembre.
Esta imagen es un boletín real en dólares canadienses.Para calcular los niveles de opción, debe estudiar las columnas con volumen e interés abierto. El volumen es el número total de contratos cerrados y abiertos, y el interés abierto es el número de contratos actualmente activos.
Obtener niveles opcionales y trazarlos en un gráfico
Para un análisis más detallado, debe elegir una cotización por el mayor volumen con un alto interés abierto. Y, aunque la metodología para cada operador será la suya, esto se indica solo como una demostración. Puede que no sea una recomendación comercial. Entonces, la cotización para este grupo de contratos de opciones es de $ 800. Esto significa que a este precio del contrato en el momento del vencimiento de la opción de compra, el comprador cerrará la transacción en el punto de equilibrio, teniendo en cuenta la comisión. Si el precio es más alto, al comprador se le pagará una prima por la opción. Si es más bajo, perderá su dinero.
Es importante comprender que la creación de niveles de opciones para esta cifra es imposible, ya que este es el precio en forma de una cotización CAD / USD directa. Para usar el par de divisas USD / CAD en el gráfico, debe convertirse. Esto se hace como se muestra en la imagen a continuación. Aquí debe prestar atención a la explicación de la especificación de la opción de futuros. Para cada instrumento, los factores de conversión para las cotizaciones variarán.
Usando el nivel obtenido
Después de haber descubierto cómo calcular el nivel de opción, debe aprender a usarlo correctamente. Esto también tiene una sutileza fundamental. Atención, se obtuvo una marca de precio de 1.2499, teniendo en cuenta el redondeo. Por el momento, se encuentra en el centro del rango de rango de cotización USD / CAD. Entonces, ¿qué es, el apoyo esperado o la resistencia?
Inicialmente, el nivel se obtuvo utilizando las opciones de futuros de llamadas CAD, que refleja el comportamiento de las cotizaciones CAD / USD. Esto significa que una gran masa de comerciantes a través de la adquisición de opciones a un precio de $ 800 busca cubrir sus posiciones en las ventas del dólar canadiense. Luego, si el pronóstico de Forex es incorrecto y el precio aumenta, la opción CAD dará una ganancia, y la transacción USD / CAD se pondrá en equilibrio o con una ligera pérdida. Pero la transacción de cobertura protege la posición principal para la venta del dólar canadiense, es decir, el operador predice el crecimiento del USD / CAD, en el que quiere ganar dinero. Esto significa que el nivel obtenido será un soporte para los toros en dólares.
El problema de las cotizaciones inversas y directas
Tal negociación en niveles opcionales, cuando las cotizaciones de futuros y Forex son inversas, tiene más sutilezas que en el caso de las cotizaciones directas. Por ejemplo, los futuros del euro y la cotización EUR / USD, o los futuros de la libra esterlina con un par de GBP / USD no tienen tales problemas. Para ellos, las opciones recibidas por los niveles de llamada son resistencia. Los niveles de opciones de venta en los pares EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD deben considerarse como soporte, por debajo del cual el activo no debe moverse.
En el caso del dólar canadiense, el yen, el rublo, el peso y el franco suizo, la lógica de la construcción de niveles y su interpretación serán diferentes. Además, tal divergencia no se tiene en cuenta en ningún programa de niveles de opción, que, supuestamente, está diseñado para ayudar al comerciante a determinar los lugares de acumulación de capital.
Renderizado automático
El uso efectivo de los niveles de opción en el comercio de Forex puede ser más simple si utiliza programas automatizados. Su tarea es realizar cálculos de rutina mediante el análisis del boletín estadístico CME. El programa toma independientemente los números y coloca los niveles en el gráfico de la terminal comercial, dibuja zonas importantes. Los indicadores más famosos que importan datos de CME son: Olimp, opciones de evolución, niveles de OE de CME, niveles de CME, OpLi, i-SNV_NEW, niveles de TST.
La creación de una guía completa para el uso de un indicador específico de niveles de opciones no fue tarea al escribir esta publicación. Por lo tanto, para configurar el programa e interpretar las señales correctamente, consulte la sección de preguntas frecuentes de la documentación oficial.Si dicho sitio no está disponible, entonces el indicador no debe considerarse confiable. Un producto de software pago de alta calidad debe tener su propio servicio oficial de administración y soporte.
La gran mayoría de estos asesores se extiende por dinero. Y para usarlos tienes que pagar una suscripción. Por supuesto, el trabajo de un programador debe pagarse, aunque utiliza datos gratuitos de una fuente abierta. Pero esta información se obtiene de manera muy simple y sin dinero.
Beneficios del análisis manual de niveles CME
Para obtener una señal comercial confiable, es suficiente analizar de forma independiente los datos en el boletín y compararlos con mensuales o semanales. Esto aumentará significativamente el nivel de comprensión del mercado y sus estados de ánimo actuales. Por supuesto, entonces el comerciante tendrá tiempo para analizar solo unas pocas herramientas. Pero los comprenderá perfectamente y aumentará el porcentaje de entradas precisas. Pero es imposible simplemente considerar los niveles existentes y llamarse a sí mismo un estratega de divisas. Es posible que los niveles dibujados por el asesor automático no se ajusten correctamente al delta de su corredor. Y eso los hace inútiles.
Problemas del asesor experto automático
Dado que CME es un intercambio y se negocia oficialmente en contratos, puede haber diferencias entre las cotizaciones de Forex y sus datos. No se encuentran en la configuración general de las barras de precios, sino en el indicador de cotización en un momento determinado. A menudo hay una gran diferencia en dos corredores de Forex diferentes. Y en el caso de las cotizaciones de bolsa, siempre hay una gran diferencia. Por lo tanto, uno de los elementos necesarios de la funcionalidad del indicador de nivel automático tomado de los contratos de opción es la capacidad de indicar esta diferencia en forma de delta en la configuración de inicio.
Dado que hay una gran cantidad de indicadores escritos simplemente por personas analfabetas o estafadores, la presencia de un delta debe tomarse como un indicador de un programa que funciona normalmente. Todos los demás no son más que un engaño. Además, a pesar del ajuste automático, debe verificar periódicamente de forma independiente los números reales con los proporcionados por el indicador.
Niveles de opción de cobertura
Un punto importante Usando los niveles opcionales en el comercio de Forex, debe comprender claramente por qué las grandes instituciones financieras los necesitan. Más precisamente, uno debe entender si la transacción en el intercambio fue especulativa, de cobertura o de inversión. Indirectamente, esto se puede juzgar por el volumen de la transacción, que se publica en el CME en el boletín diario. Sin embargo, dicha información no puede considerarse sin ambigüedades y es capaz de dañar a un comerciante inepto.
Si una institución financiera compró una gran opción, entonces su propósito puede ser generar ingresos o reducir el riesgo en posiciones especulativas abiertas. Y el mercado de opciones es excelente para este último, es decir, para una cobertura rápida. Por lo tanto, el análisis de los niveles de opciones que aparecieron como resultado de abrir una transacción de cobertura conducirá a un error. Esto se debe al hecho de que la transacción de compra de una gran opción de seguro se concluyó con el objetivo de obtener ganancias si la posición principal en el mercado de valores o Forex incurre en pérdidas.
Ejemplo de opción de cobertura
Esta acción debe considerarse en el ejemplo de futuros 6E (Euro) y su correspondiente opción EUR / USD. Por ejemplo, el departamento analítico de una gran institución financiera espera que el euro crezca y abra una serie de transacciones para la compra de EUR / USD o 6E-futuros. En parte, la cobertura de riesgos se implementa a través del contrato de futuros de divisas, mientras que la eliminación adicional de riesgos se logra mediante la compra de la opción de venta EUR / USD. Una opción de venta es un contrato para retirar cotizaciones, en este caso, para reducir el euro y el crecimiento del dólar estadounidense.
El resultado de esta serie de transacciones es el beneficio natural. Por ejemplo, el pronóstico principal era correcto y el EUR / USD se está volviendo más caro.Luego, el comerciante obtuvo una ganancia y la opción se perderá, pero su pérdida no afectará el ingreso total, ya que será mucho menor que las diferencias de cambio resultantes. Pero si la cotización EUR / USD en lugar del crecimiento se hizo más barata, entonces la posición de cambio se retiró gradualmente del comercio a medida que la situación del mercado cambió, y se formó una cierta pérdida que no fue crítica para el operador. Sin embargo, debido a la presencia de la opción Put comprada, el fondo nuevamente obtuvo ganancias.
Recomendaciones para comerciantes
Dada esta información, debe revisar su estrategia para usar niveles de opciones en Forex. En primer lugar, es necesario formalizar los criterios según los cuales el operador considerará que la transacción de opción es especulativa o de cobertura. En segundo lugar, las zonas de precios deben determinarse en función de las cotizaciones actuales del mercado de futuros.
Solo una comprensión clara del sentimiento del mercado y el movimiento potencial de un instrumento financiero, y no el uso de un indicador de niveles de opciones, puede proporcionar ganancias en Forex. Pero no puede usarlos directamente como puntos de referencia. Los niveles de opciones, como cualquier otro, son solo un lugar donde puede colocar una orden de stop estadísticamente ganadora y donde necesariamente habrá algún tipo de reacción de precios. Pero como criterio principal para abrir una transacción, su uso es imposible.