El capital de trabajo de la empresa es la base para el funcionamiento de la organización. Por lo tanto, cuando se analiza la efectividad de una empresa, se considera muy importante evaluar el tamaño de este indicador.
Definición
El capital de trabajo de la empresa también se llama capital de trabajo, representan propiedades que participan en un ciclo de producción, que generalmente es de menos de un año. Su tamaño tiene un impacto directo en el costo de producción. Es necesario controlar su reposición constante, pero al mismo tiempo no deberían estar en abundancia.
El capital de trabajo sirve no solo a los procesos de producción, sino también a la circulación (implementación). Los fondos de circulación incluyen bienes terminados y efectivo.
La función principal del capital de trabajo es garantizar un proceso de producción ininterrumpido.
Clasificación
La composición del capital de trabajo de la empresa incluye muchos componentes. Se pueden dividir en varios grupos:
- Existencias en stock. Estos incluyen materias primas, componentes, repuestos, productos semiacabados, contenedores, combustible.
- Medios que ya están en proceso de fabricación. Esta categoría incluye construcción en progreso y producción. Así como los gastos diferidos para pagos anticipados.
- Productos terminados en stock y ya enviados.
- Recursos financieros disponibles en la caja de la compañía y en cuentas corrientes, inversiones financieras a corto plazo y cuentas por cobrar.
La estructura del capital de trabajo de la empresa no es universal y depende de una gran cantidad de factores. Por ejemplo, de la industria y la organización tecnológica de la producción. Las relaciones contractuales con proveedores y clientes, que determinan el volumen y el cronograma de envíos y pagos, son de considerable importancia.
¿De dónde obtiene la empresa el dinero?
Las fuentes de capital de trabajo de la empresa pueden ser propias, prestadas o atraídas. Cada compañía misma determina cuánto capital de trabajo total necesita para optimizar el proceso de producción. Es por eso que su cantidad se calcula sobre la base del nivel mínimo necesario de fondos, lo que permitirá producir y enviar el volumen de producción planificado, para crear el stock necesario sin déficit y almacenamiento. Pero también debe asegurarse de que su volumen sea suficiente para pagar todas las obligaciones con las contrapartes, los empleados de la compañía, las autoridades estatales y fiscales.
El capital de trabajo propio generalmente se repone de las ganancias. Pero esta no es la única fuente, algunos artículos de la responsabilidad también pueden equipararse al capital de trabajo. Por ejemplo, los atrasos salariales que pasan de un mes a otro, así como las contribuciones obligatorias al fondo del seguro social. Además, las reservas de pagos futuros y un saldo positivo en el fondo de reparación pueden servir como fuentes. En ciertas áreas de negocios, tales artículos incluyen promesas de los compradores de envases retornables. Dado que las cifras durante el año pueden variar, y a veces con bastante fuerza, los indicadores más bajos se toman como base para la planificación financiera.
Es bastante difícil hacer cálculos predictivos precisos, porque hay situaciones que requieren ajustes urgentes. Por lo tanto, a menudo es bastante difícil satisfacer la necesidad de capital de trabajo de la compañía solo a expensas de sus propias finanzas.Crear reservas adicionales es estratégicamente incorrecto: esto conducirá a una disminución en el ritmo de desarrollo de la empresa. Según la viabilidad, la necesidad de capital de trabajo adicional de la empresa debe cubrirse con fondos recaudados desde el exterior.
¿Cómo se establecen las normas?
Para que la empresa funcione de manera eficiente, se elaboran planes financieros. Ayudan, entre otras cosas, a implementar la formación de capital de trabajo de la empresa y calcular su volumen requerido.
El estándar es un valor variable, está influenciado por los siguientes factores:
- volumen y gama de productos;
- condiciones de compra de materias primas y componentes;
- condiciones de pago y envío de productos.
Al calcular, se recomienda optimizar el uso de fondos personales tanto como sea posible. Su tamaño debe ser tal que garantice solo el negocio principal de la empresa, al tiempo que mantiene la necesidad en sí misma al mínimo.
Para determinar la norma y la composición del capital de trabajo de la empresa, debe calcular la cantidad de costos necesarios para crear un producto o servicio durante un período determinado. Puede haber una dificultad asociada con la estacionalidad. Si los productos de la compañía son para todas las estaciones, y la demanda de ellos no depende de este factor, entonces es necesario usar el informe anual y tomar como base el trimestre en el que la producción estuvo en el nivel más alto.
Si la empresa produce un producto estacional, para el análisis es necesario utilizar datos para el trimestre en el que los indicadores de producción estuvieron en el nivel más bajo. En la temporada alta, el capital de trabajo de la empresa estará formado por préstamos bancarios a corto plazo.
El racionamiento se realiza en términos monetarios.
Métodos para evaluar elementos del capital de trabajo.
Cuando una empresa recibe materias primas, combustible y otras existencias, es decir, activos de producción actuales de una empresa, se contabilizan a su costo total. Este último incluye tanto el costo del recurso en sí como los costos de aduana, comisiones y márgenes, costos de logística incurridos por empresas de terceros que realizan estas funciones.
El precio de los recursos involucrados y la valoración de las reservas al final del período se pueden determinar de una de varias maneras:
- Si los materiales son únicos, entonces el costo está determinado por el costo de cada unidad de inventario.
- A un costo promedio. Para esto, se estima el costo promedio de todos los materiales disponibles al comienzo del período. El valor resultante se agrega al costo promedio de todos los materiales y recursos comprados durante el período.
- El método LIFO, es decir, la base de costos de los recursos recibidos en primer lugar, es igual al precio de los materiales comprados más tarde que todos.
- El método FIFO, la base es el precio de los materiales que se compraron primero. Cuando se utiliza esta técnica, es habitual suponer que los recursos se utilizan en la producción de acuerdo con el orden en que se adquieren. Primero, los que fueron comprados por el primero están involucrados. El precio se tiene en cuenta al comienzo del período.
Dependiendo del método contable elegido, ante el aumento de los precios, se pueden lograr varios indicadores de ganancias. Entonces, con LIFO, será menor que con FIFO.
Circuito de fondos
Para garantizar un proceso de producción continuo, es necesario que todos los recursos materiales estén en un ciclo constante. Dependiendo de la etapa, los fondos rotativos de la empresa modifican su forma. Desde el dinero, primero vaya a productivo, y luego a mercancía.
El ciclo consta de tres etapas:
- En la etapa 1 capital de trabajo de la empresa (oferta de dinero) se gastan en la compra de las materias primas necesarias. Por lo tanto, el efectivo se intercambia por inventarios. Pero su valor se considera como un avance.Los fondos no se gastan irremediablemente, sino que se invierten con la expectativa de recibirlos cuando se complete todo el ciclo.
- En la etapa 2, el producto se crea directamente utilizando mano de obra y recursos adquiridos. En esta etapa, el valor cambia su forma nuevamente, de la producción a la mercancía.
- En la tercera etapa (final), se debe implementar el producto terminado. Por lo tanto, la forma del producto cambiará a efectivo. La compañía recibirá de vuelta los fondos adelantados por ella e ingresos adicionales.
El capital de trabajo de una empresa es diferente de los materiales. No se consumen irrevocablemente, sino que están constantemente en movimiento. Primero, avanzan para crear un producto, luego regresan después de su implementación e ingresan en un nuevo ciclo.
Valoración del capital de trabajo
Para comprender cuán competente gestiona la empresa los recursos en sus actividades y si puede pagar todas las obligaciones a corto plazo, así como para entender dónde invierte sus fondos, se realiza un análisis del capital de trabajo de la empresa.
La cantidad de capital de trabajo personal le permite averiguar si los activos actuales exceden los pasivos actuales existentes, así como la cantidad de activos no corrientes (propios o prestados) que se financian.
Para evaluar la rentabilidad de la empresa hay indicadores de rentabilidad. Si los ingresos de la venta de productos son suficientes para liquidar cuentas con proveedores y cubrir todas las demás deudas, y aún habrá ganancias, entonces la empresa se considera rentable.
Indicadores de rentabilidad
Estos coeficientes pertenecen al grupo de indicadores relativos, por lo tanto, el factor de inflación no los afecta. Tal sistema de análisis permite comprender cuánto obtiene ganancias una empresa de cada rublo invertido.
El rendimiento de los activos le permite ver la cantidad de ganancias recibidas por la compañía de invertir en activos. Para esto, el indicador (monto) del beneficio neto debe dividirse por el valor promedio de los activos (BM).
Para analizar qué tan eficientemente se invierte el capital de trabajo, se utiliza el indicador de rentabilidad de los activos corrientes. Se puede utilizar el rendimiento de las ventas y el rendimiento de los activos. El monto de su trabajo es un indicador de la rentabilidad de los activos corrientes. Hay otra forma de calcular este valor. Es necesario dividir la cantidad de ganancia neta por la suma del valor promedio de los activos corrientes.
Para saber cuál es la rentabilidad de los bienes vendidos, debe dividir la cantidad de ganancia neta por la cantidad de ingresos recibidos. El resultado nos permitirá evaluar no solo si la empresa funciona bien o mal, sino también qué tan cierto es el enfoque de fijación de precios. Hay otra forma de evaluar la rentabilidad de los productos: la rentabilidad de las ventas. Para esto, el indicador de beneficio de los bienes vendidos debe dividirse por el número de volumen vendido (o unidades) de productos.
Para analizar con qué eficacia se lleva a cabo la gestión del capital de trabajo de una empresa, es necesario calcular el índice de rotación de los inventarios (inventarios). Para hacer esto, el costo debe dividirse por el indicador promedio MPZ.
Para hacer un análisis comparativo de la racionalidad de la empresa, se recomienda comparar los coeficientes del período de rotación MPZ durante varios años. Para el cálculo hay una fórmula:
- Tob MPZ = relación de rotación de 360 / MPZ.
Además de estos indicadores, también se utilizan otros índices de rentabilidad: inversiones, capital y negocios centrales. Además, se realiza un análisis de las cuentas por cobrar: se estima su tasa de rotación y el período de reembolso. Cuanto más rápido se pague, menor es el riesgo de que no se pague en absoluto.
Sobre la gestión del capital de trabajo
Si la compañía no tiene suficiente capital para cubrir todos los costos, es necesario atraer financiamiento adicional de las cuentas por pagar. Cuando se agota, debe tomar préstamos a corto plazo.
Si hay una escasez aguda de capital de trabajo personal, hay varias formas de resolver este problema. La menos rígida es la recepción de todos los aplazamientos o cuotas posibles para el pago de las deudas existentes.
Existen indicadores estimados de capital de trabajo de la empresa, lo que permite evaluar la efectividad. Uno de ellos es el período de rotación del capital de trabajo. Se puede calcular fácilmente:
- Tob OS = período de rotación de inventario + período de rotación de cuentas por cobrar - período promedio por pagar.
Debemos esforzarnos por reducir la rotación de inventario y las cuentas por cobrar.
Para evaluar las necesidades financieras de la empresa en este momento, su tamaño debe dividirse por los ingresos por ventas recibidos por día (en promedio) y multiplicarse por el 100%. El resultado será un porcentaje y mostrará qué tan rápido la empresa gana dinero para cubrir sus necesidades financieras.
Activos fijos de la empresa.
El capital fijo y de trabajo de la empresa son elementos fundamentales en el trabajo de cualquier empresa. Pero, ¿qué son los activos fijos y en qué se diferencian del capital de trabajo?
Los activos fijos se caracterizan por un uso a largo plazo, y su participación en el costo de producción se refleja parcialmente como el desgaste de estos activos tangibles.
Los activos fijos incluyen edificios, estructuras, máquinas herramienta, vehículos, herramientas, equipos, diversos dispositivos, ganado, plantas perennes.
Aunque hay limitaciones. Por ejemplo, el inventario y las herramientas se clasifican como activos fijos solo si su vida operativa es superior a 12 meses, y el costo debe superar 1 millón de rublos. A menor costo, se consideran como capital de trabajo de la empresa.
Los fondos generalmente se dividen en dos categorías principales: producción y no producción. Los primeros están directamente involucrados en el proceso de producción y se reponen con inversiones de capital. Estos últimos cumplen la función de atender la producción principal, lo que significa que su costo no afecta el costo de producción. Pero no se puede decir que los fondos no productivos no tienen efecto sobre la eficiencia de la empresa. Invertir en ellos ayuda a mejorar el nivel de vida de los empleados, lo que afecta positivamente su actitud hacia los procesos de trabajo. Sirven como un buen incentivo motivacional.
El capital de trabajo de la empresa es una parte integral del trabajo diario de la empresa. Para que sea rentable y no rentable, el proceso debe ser un ciclo continuo. Para esto, es necesario analizar periódicamente la efectividad de su uso y elaborar planes financieros.