La rotación de capital de la empresa es la diferencia entre los activos actuales que posee la empresa y sus pasivos actuales.
Capital neto
Por el término "capital neto" entiendo la diferencia entre la cantidad total de activos que se encuentran en el balance general de la empresa y el tamaño de todos los pasivos. Si la cantidad de activos excede la cantidad de pasivos, esto indica un capital neto positivo. En consecuencia, el capital neto es negativo cuando la empresa tiene más obligaciones que activos.
El índice de capital neto es muy importante para la corporación, ya que un valor positivo indica una condición financiera estable de la entidad económica. Si la cantidad de activos excede significativamente el tamaño de las obligaciones, la compañía es altamente estable. También hay una relativa estabilidad, cuando la diferencia entre activos y pasivos es insignificante.
Ciclo de capital
La rotación de capital es un proceso que comienza con la inversión en producción y termina con la producción de productos, el trabajo realizado o los servicios prestados. La rotación de capital es un proceso continuo. Su duración está determinada por la rapidez con que los fondos avanzados hacen un giro completo y cuando el propietario de la empresa recibe un efecto de él en forma de efectivo (a veces en forma de un efecto social).
La peculiaridad de la rotación de capital es que los fondos invertidos por el propietario en la producción no se devuelven por completo. Aquí el punto es que, además del capital de trabajo, los activos fijos participan en el proceso de producción, que son activos que transfieren partes de su valor a los productos terminados, y también se consumen durante varios años.
Capital a largo plazo
Los activos fijos (SO) son activos que pueden tomar parte directa o indirecta en el proceso de producción. Su característica distintiva es que el sistema operativo se puede utilizar durante muchos años, y su valor se transfiere al costo en partes por depreciación.
Estos incluyen edificios, edificios, vehículos, equipos, etc.
Determinar la efectividad del sistema operativo
Existen varios parámetros que se utilizan en la economía de las empresas para calcular la efectividad del uso del sistema operativo de la empresa. Estos incluyen los siguientes coeficientes:
- Asegurado por capital fijo.
- Armado con capital.
- Retorno sobre activos fijos.
- Intensidad de capital.
Seguridad PF
El primero de los indicadores que se utiliza para evaluar el uso del sistema operativo es la seguridad. Se define como la relación entre el valor del capital fijo y el área de tierras agrícolas. Debe recordarse que este parámetro solo puede usarse para evaluar la efectividad de los fondos de las empresas agrícolas. El cálculo del coeficiente se presenta a continuación:
- Acerca de = SS.G. / N, donde
Acerca de - equidad;
Ssg - el costo promedio de capital por año;
PS.u. - el área de tierras agrícolas.
Armamento
Este índice muestra el tamaño de los activos fijos, que corresponde a un empleado promedio anual de la empresa:
- B = Ss.g / K, donde
B - armamento con capital;
K– el número promedio anual de personal de la compañía;
SS.g: el valor del capital fijo en promedio por año.
Retroceso
El rendimiento de los activos se calcula como la relación de todos los productos en términos monetarios, que fue fabricado por la empresa durante el período analizado, con el costo promedio de los activos fijos para el período.Esta relación juega un papel importante en la evaluación de qué tan eficientemente la empresa puede usar sus propios activos fijos. Un aumento en el parámetro se considera una tendencia positiva, ya que esto significa que el volumen de producción por unidad monetaria del valor del capital fijo está creciendo. El valor normativo de la productividad del capital es más de uno.
- De = VP / SS.G., donde
De - rendimiento de los activos;
VP - producción total de la empresa en términos monetarios;
Ssg - El costo de capital en promedio por año.
Capacidad
Intensidad del capital: este es el indicador inverso de la productividad del capital. Se puede calcular de las siguientes maneras:
- E = (De) -1 = 1 / De, donde
E - intensidad de capital;
De: rendimiento de los activos.
Además, el indicador puede calcularse como la relación entre el capital fijo y el valor de la producción bruta creada durante el período del informe.
- E = (SS.G. / VP), donde
E - intensidad de capital;
VP: el valor de la producción bruta producida por la empresa para el período del informe;
Ssg - el costo promedio del capital fijo para el período del informe.
La empresa debe esforzarse por aumentar la tasa de rendimiento de los activos. Esto significará que el capital se está utilizando de manera eficiente. En este caso, el coeficiente de capital fijo disminuirá.
Capital de trabajo
Estos son los fondos de la empresa que participan en el proceso de producción, se consumen por completo, forman parte del costo de producción y se utilizan durante un ciclo de producción. Ejemplos de capital de trabajo pueden ser materias primas, dinero, salarios del personal de la empresa, etc.
En el balance general de la empresa, el capital de trabajo se muestra en la segunda sección del activo. Los componentes de este tipo de activos son:
- Acciones de la empresa.
- Trabajo en progreso.
- Productos terminados de la empresa.
- Cuentas por cobrar.
Liquidez
Liquidez: la capacidad de los activos de convertirse en dinero para pagar la deuda actual de la empresa. Esto está en el centro de todos los componentes constitutivos del capital de trabajo.
Cada activo de la empresa tiene un grado diferente de liquidez. Los menos líquidos son los activos no corrientes. El dinero retenido en la caja de la compañía y en sus cuentas es un activo absolutamente líquido.
Ratios de liquidez
Todos los activos según su liquidez se dividen en cuatro categorías:
- El mas liquido.
- Activos que se pueden vender en el menor tiempo posible.
- Activos que no se pueden realizar rápidamente.
- Difícil de implementar.
Cada uno de los cuatro grupos de activos corresponde a cuatro grupos de fuentes de financiamiento:
- Urgente.
- Corto plazo
- A largo plazo
- Pasivos permanentes.
Dicha clasificación se llevó a cabo para poder determinar la liquidez de toda la empresa en su conjunto. Una compañía se considera líquida en el caso de que el tamaño de cada uno de los tipos de activos en el balance general exceda el tamaño del pasivo correspondiente.
Indicadores para evaluar la solvencia de la empresa.
Para determinar el nivel de liquidez de una empresa, se utilizan los siguientes índices:
- Ratio de cobertura.
- Proporción rápida
- Relación de liquidez absoluta.
Cada uno de estos índices muestra la rapidez con que la empresa puede convertir sus activos en dinero para pagar las cuentas por pagar actuales.
- KP = (Vol. A - memoria) / ENTONCES, donde
KP: índice de cobertura (el segundo nombre del indicador es el índice de liquidez actual de la empresa);
Acerca de A - activos corrientes de la empresa;
ЗУ - deudas de los fundadores sobre contribuciones;
ESO - obligaciones a corto plazo (actual).
Este indicador muestra la rapidez con que la empresa puede recuperar sus deudas a corto plazo utilizando solo capital de trabajo.
El segundo indicador, liquidez urgente, refleja la capacidad de la compañía de pagar todas sus obligaciones actuales si tiene problemas con la venta de productos. El coeficiente se puede calcular de la siguiente manera:
- Ksl = (TA - Z) / ESO, donde
Ksl - relación rápida;
TA - activos corrientes de la empresa;
З - existencias;
ESO - pasivos corrientes.
El último indicador para calcular la solvencia de una empresa se llama liquidez absoluta. La fórmula de cálculo tiene la siguiente forma:
- Cal = D / TO, donde
Kal - razón de liquidez absoluta;
D - dinero, así como sus equivalentes;
ESO - pasivos corrientes.
El valor de este parámetro debe ser aproximadamente 0.2. Esto significa que todos los días la compañía puede pagar el 20 por ciento de sus pasivos actuales. El índice muestra qué porcentaje de sus obligaciones puede pagar la compañía en un futuro muy cercano.
Determinar la efectividad del uso del capital de trabajo.
Como en el caso de los activos fijos de la empresa, existen indicadores que dan una característica de la eficiencia con que la empresa usa su capital de trabajo. Hay tres parámetros de este tipo:
- Índice de rotación.
- Duración de la rotación de capital.
- Factor de carga
Volumen de negocios y carga de capital de trabajo.
El primer y principal indicador para evaluar la eficiencia del uso del capital es el índice de rotación. Este parámetro es un análogo de la relación de productividad del capital, que se utiliza para calcular la efectividad de los activos fijos.
- Cob = RP / Sob, donde
Cob - relación de rotación;
RP: productos vendidos en términos monetarios en un período determinado;
Sollozo: el saldo de los activos corrientes.
El indicador indica cuántas revoluciones de capital de trabajo se hacen para un período determinado. Para una empresa, se considera positivo cuando esta relación aumenta.
El índice inverso es el factor de carga. Se puede calcular de la siguiente manera:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, donde
KZ - factor de carga;
Cob - relación de rotación;
RP: productos vendidos en términos monetarios en un período determinado;
Sollozo: el saldo de los activos corrientes.
Rotación de capital
Esta relación se calcula en función de la relación de rotación. La fórmula de cálculo tiene la siguiente forma:
- Pob = D / Cob, donde
Pob - el período de rotación del capital de trabajo;
D es el número de días;
La mazorca es el índice de rotación.
Para el cálculo, se toma el número de días en el período. Puede ser un trimestre, un mes, medio año o un año entero. Muy a menudo, el análisis de la efectividad de la rotación de capital durante el año.
El valor del coeficiente depende de la relación de rotación. Se considera que una tendencia positiva para la empresa es una disminución en el período de rotación, ya que esto significa que el índice de rotación está creciendo y, con ello, la tasa de rotación de capital está creciendo. Cuanto más rápido rota el capital, más atractiva se considera que la compañía es para los inversores.
Tasa de rendimiento
El último de los indicadores que se usan comúnmente para determinar cómo se usa el capital es la tasa de rendimiento. Este indicador tiene en cuenta tanto el actual como el núcleo. La tasa de rendimiento de la empresa se calcula como la relación entre la ganancia y el costo total de capital de la empresa.
- Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, donde
Np - tasa de rendimiento;
P - beneficio;
So.s. - el costo de los activos fijos;
Propio - el valor del capital de trabajo.
Hay varias formas de aumentar la eficiencia del capital de trabajo. En primer lugar, la empresa puede optimizar sus existencias. En segundo lugar, se debe prestar atención a la tasa de crecimiento del capital de trabajo. También debe aumentar las ventas. Además, la tasa de aumento en las ventas debe exceder la tasa de aumento de los activos fijos.
La efectividad de la utilización de capital de la empresa afecta seriamente el resultado de la actividad económica. Cualquier empresa debe esforzarse por utilizar de manera más racional su capital, lo que le dará la oportunidad de aumentar la cantidad de productos y el volumen de ganancias.