Los bonos del Banco de Rusia tienen su propia historia única. Se emiten después del famoso incumplimiento en 1998. Fue entonces cuando el Banco Central decidió emitir los primeros bonos. Eran ultra corto plazo. Después de todo, la madurez no excedió solo dos semanas. El propósito de la emisión de valores era mantener la liquidez de los bancos comerciales que enfrentaron la crisis.
Que es esto
Los bonos del Banco de Rusia, en esencia, difieren de valores similares en el mercado de valores. Es por eso que los posibles inversores deben comprender en detalle las características de este instrumento financiero.
Como saben, el Banco Central sigue una política monetaria del estado. En algunos casos, inicia la emisión de bonos que circulan solo entre organizaciones comerciales. De esto se deduce que no están disponibles para su compra por particulares.
Los beneficios
¿Por qué las instituciones de crédito necesitan los bonos del Banco de Rusia? Todo es simple Si el banco tiene un excedente de efectivo, puede recibir ingresos adicionales comprando bonos del Banco Central. El atractivo de la herramienta radica en su fiabilidad, seguridad y falta de riesgo. Esto es cierto para las organizaciones comerciales que buscan aumentar la equidad.
Invertir en bonos del Banco de Rusia tiene dos consecuencias importantes. En primer lugar, la liquidez del sector bancario está disminuyendo. En segundo lugar, se restringe el crecimiento de la oferta monetaria.
Debe comprender que los valores del Banco Central pueden convertirse en garantía fiscal si, después de su adquisición, una organización comercial planea obtener un préstamo. Como resultado, es fácil concluir que los bonos del Banco de Rusia son una herramienta efectiva para controlar la oferta de dinero gratis.
A pesar de que los valores aparecieron por primera vez en el mercado en 1998, hasta 2004 no fueron ampliamente utilizados. La situación cambió por el flujo de ganancias de divisas que literalmente surgió en el país. En tales circunstancias, los bonos del Banco de Rusia han demostrado ser efectivos. Al permitir regular la oferta de dinero gratis, siguen teniendo demanda.
Caracteristicas
Emite bonos del Banco de Rusia. Los valores se sellan en lotes separados con vencimientos completamente diferentes. Las características varían según el comité de crédito. Los bonos son atendidos por el Banco Central.
Emiten valores evitando el procedimiento de registro estatal y elaborando un nuevo informe sobre los resultados de la emisión de bonos del Banco de Rusia. Esta es una de las características.
Los bonos del Banco de Rusia se consideran valores registrados a corto plazo. Se emiten en forma de documentos que requieren almacenamiento centralizado. Además, cada emisión de bonos del Banco de Rusia tiene ciertos derechos. Se ha desarrollado un certificado global para confirmarlos.
Debo decir que los bonos del Banco de Rusia se han ganado una buena reputación en el mercado y se consideran un instrumento financiero líquido y al mismo tiempo confiable. Es por eso que estos valores pueden actuar como garantía para los préstamos interbancarios.
Otra característica es que las organizaciones de crédito se convierten en propietarios de estos valores.
Los bonos a corto plazo del Banco de Rusia pueden circular en el mercado secundario e incluso convertirse en garantía. Se dividen en cupón y cupón cero. Hablaremos más sobre estos dos tipos.
Bonos de cupones del Banco de Rusia
Su lanzamiento se reanudó en agosto de 2017.La razón es que el Banco Central ha establecido una meta para eliminar el exceso de dinero del sistema bancario. La abundancia de recursos financieros colocados por las organizaciones de crédito en subastas de depositarios llevó a esta decisión. Las operaciones con bonos del Banco de Rusia se convertirían en una de las opciones para la inversión a mediano plazo de los fondos disponibles. Al mismo tiempo, se propuso una tasa igual a la clave.
Formulario de liberación
Los bonos tienen un cupón variable. Esto significa que no hay una fecha clara para el pago de los ingresos. Ella será inestable. El tamaño del cupón se determina como una parte 365 o 366 de la tasa clave. Los pagos ocurren cada tres meses.
El precio al que se pueden comprar los bonos de cupón nunca es más bajo que el valor nominal. Es conocido de antemano. Al mismo tiempo, al final del período de tratamiento, se devuelve al propietario una cantidad igual al valor nominal indicado. Esto significa que los bonos del Banco de Rusia pueden tener bajos rendimientos.
La decisión sobre el tema principal o adicional se toma sobre la base de pronósticos preliminares de exceso de liquidez de la oferta monetaria. Los primeros bonos cubrieron el volumen de 149 mil millones de rublos, lo que confirma la liquidez del instrumento financiero. No es sorprendente que en el futuro el Banco Central aumente la emisión de valores. Si hablamos de la situación actual, entonces en circulación hay muchos bonos de cupón, cuya cantidad total es de aproximadamente 1 billón de rublos. Esto le permite llamar a los valores una herramienta importante para regular el exceso de oferta monetaria.
Como comprar
Si el inversionista potencial está incluso un poco familiarizado con el mercado de valores, sabe muy bien que la compra de valores es posible en el mercado primario o secundario. En el caso de los otros lotes, los bonos del Banco de Rusia se compran en una subasta. Los participantes del evento envían solicitudes que indican el precio de compra deseado.
Debe comprender que los bonos bancarios para individuos en Rusia no están disponibles. Estos valores están destinados a regular las actividades bancarias. En consecuencia, solo las instituciones de crédito comercial pueden convertirse en sus propietarios.
Otra oportunidad para adquirir COBR (bonos del Banco de Rusia) es postularse al mercado secundario. En la bolsa de valores de Moscú será una sección de bonos del gobierno. El principio de compra es el mismo. Los postores presentan ofertas. Cuando se alcanza un equilibrio entre la oferta y la demanda, se concluye un acuerdo, cuyos términos se adaptan a ambas partes. Es curioso que el Banco Central pueda comprar sus propios bonos. Además, la organización tiene el derecho exclusivo de solicitar el reembolso anticipado.
Ingresos
Para calcular el beneficio aproximado de los bonos de cupón, debe conocer sus características. Por lo tanto, recuerde que en el mercado primario no se venden por menos del valor nominal.
Por lo tanto, los ingresos de los propietarios de bonos del Banco de Rusia se forman a partir de un cupón. Pero para calcular el beneficio neto, debe restar el tamaño de la prima. De una manera tan simple, es posible calcular el ingreso aproximado que puede reclamar el titular de los bonos de cupón del Banco de Rusia. En función de esta información, puede decidir la conveniencia de utilizar el método mencionado anteriormente.
Bonos de cupón cero del Banco de Rusia
Actualmente, este tipo de valores no se emite. Y todos los anteriores ya han sido pagados. Sin embargo, vale la pena hablar de ello para que los posibles inversores tengan una imagen completa.
Por lo tanto, los bonos de cupón cero están relacionados con los instrumentos monetarios existentes del Banco Central. Están a la par de los depósitos, préstamos, etc. Persiguen el mismo objetivo que las contrapartes de cupones, es decir, el control sobre la liquidez de las instituciones de crédito comerciales.
Una característica de los bonos de cupón cero es que al momento de la emisión tienen una tasa de interés cero. Parecería, por esta razón, que los valores deberían ser absolutamente poco atractivos para los posibles inversores. Sin embargo, en realidad todo es algo diferente.
Ganancia
Los tenedores de bonos de cupón del Banco de Rusia también tienen la oportunidad de obtener ingresos. Esto no detiene ni siquiera la falta de pagos periódicos. Los ingresos se generan debido a la presencia de un descuento, es decir, descuentos en relación con el precio nominal declarado. Esto permite a los inversores obtener ganancias.
De hecho, esto significa que los bonos sin cupón en el mercado primario se venden a un precio inferior a la par. En el futuro, el propietario de valores emitidos por el Banco de Rusia puede revenderlos o esperar la redención y la devolución del valor nominal, que superará el precio de compra original, y la diferencia entre estos dos indicadores solo genera los ingresos del inversor.
Se puede obtener información sobre la próxima emisión de bonos del Banco de Rusia a través de Internet. Los datos relevantes se publican en el sitio web oficial del Banco Central. La contabilidad de cada problema se realiza en papel y medios electrónicos.
La circulación de bonos solo es posible entre las organizaciones de crédito. Pero no todos, sino solo aquellos que se ocuparon a tiempo de concluir un acuerdo correspondiente con el Banco de Rusia.