Para tener una idea de los beneficios de las inversiones, se realiza el cálculo de la relación de inversión. ¿Cómo es él? ¿Cómo se ve su fórmula?
Información general
Primero, tratemos con la terminología. Por lo tanto, el índice de inversión es un indicador que se utiliza para analizar la estructura y la evaluación financiera de las propias fuentes de garantías de la compañía y su posterior aplicación. Se utiliza para mostrar la capacidad de proporcionar sus activos no corrientes de forma independiente. También da una idea de cuánto pueden cubrir los propios recursos de la empresa las inversiones en producción.
El coeficiente tiene en cuenta el grado de riesgo de inversión debido a la influencia de la evaluación de liquidez y solvencia de la estructura y su capacidad para hacer frente a las fluctuaciones económicas extranjeras. Guiados por él, toman decisiones sobre si invertir en la empresa y si sus riesgos son altos. De hecho, en caso de crisis, las empresas con un valor insatisfactorio se destruyen en primer lugar.
Vistas
Dos enfoques de evaluación se distinguen convencionalmente:
- Coeficiente de inversión de fuentes propias. Se utiliza para mostrar el nivel de seguridad de las inversiones en producción de la empresa a través de sus propios recursos. El valor normativo de este coeficiente está en el rango de ¼ a 1. Si no se cumple la condición, se considera que la empresa no es financieramente estable.
- Coeficiente de inversión de fuentes propias y pasivos a largo plazo. Se utiliza para mostrar cómo los recursos empresariales proporcionan todas las inversiones recibidas. Los requisitos reglamentarios requieren un valor de más de uno.
Se puede calcular el índice de inversión en el balance de la empresa. Este enfoque le permite obtener los resultados más confiables. En este caso, para analizar la situación financiera de la empresa y una mejor divulgación de la situación, se pueden utilizar adicionalmente los coeficientes de financiamiento, estabilidad, independencia / concentración, concentración de capital prestado, deuda, solvencia total, cobertura, maniobrabilidad y otros.
¿Cómo contar?
Entonces, ya sabemos en términos generales qué constituye un índice de inversión. La fórmula le permitirá calcular cuánto es independiente cada sujeto individual. Cabe señalar aquí que el enfoque elegido dependerá directamente de los objetivos perseguidos por nosotros. Primero, veamos la situación con nuestras propias fuentes de recursos financieros.
En términos generales, la fórmula es la siguiente:
KI1 = UPC / OS.
En resumen, refleja la proporción de los fondos propios de la compañía con respecto a su capital fijo.
Aquí KI1 es la relación de inversión. Pero, preste atención exclusivamente a sus medios.
SKP es el capital de una empresa.
Sistema operativo: este es el capital fijo de la organización, que incluye activos no corrientes y otras inversiones que son el resultado de la primera división de activos dentro del balance general.
Ahora considere la fórmula para el coeficiente de inversión de fuentes propias y pasivos a largo plazo.
Se ve así:
KI2 = SKP + DK / OS.
El único cambio, a saber, DC, aquí significa préstamos a largo plazo de la organización. Para comprender mejor cómo se calcula su índice de inversión, veamos un par de ejemplos.
El primer caso. Tienda de juguetes
Digamos que tenemos una juguetería con capital propio, que es una inversión de los fundadores del negocio. Su tamaño es de un millón de rublos. Al mismo tiempo, los activos fijos de la tienda, como locales, muebles, cajas registradoras y escaparates, cuestan 5,2 millones de rublos.
Usamos la fórmula anterior: KI1 = 1 / 5.2 = 0.192.
Dado que el índice de inversión resultante es menor a 0.25, concluimos que la tienda no tiene suficiente estabilidad financiera. Los activos fijos de la tienda a expensas del patrimonio no se proporcionan lo suficiente. Por lo tanto, teóricamente, y quizás prácticamente, la empresa puede encontrar problemas en términos de solvencia o falta de liquidez.
El segundo caso. Servicio de coche
El servicio de automóviles tiene su propio capital, que se formó a partir de las inversiones de los accionistas. Su tamaño es de quince millones de rublos. Además, la compañía tomó un préstamo bancario a largo plazo. Por el momento, su cantidad es exactamente tres millones de rublos. Al mismo tiempo, el capital fijo representado por locales, equipos, herramientas duraderas y otras cosas se estima en 16,5 millones de rublos.
Calculamos por la fórmula: KI2 = 15 + 3 / 16.5 = 1.09.
Dado que el índice de inversión excede la unidad, podemos concluir que la compañía tiene suficiente independencia financiera, su capital y pasivos a largo plazo cubren los activos no corrientes en la medida necesaria. Por lo tanto, en caso de conmociones económicas, falta de pago de cuentas por cobrar y otros problemas, la empresa podrá seguir funcionando.
El tercer ejemplo. Tienda en línea
Considere otro caso de este tipo. Tenemos una tienda en línea con un patrimonio de cuarenta mil rublos. Que sea pequeño y fundado por un empresario individual. En este caso, el capital fijo es de 70 mil rublos.
Utilizamos la primera fórmula: KI1 = 40/70 = 0.57.
Como puede ver, se cumple el requisito de 0.25 Todos estos indicadores se utilizan para predecir con qué facilidad la empresa podrá sobrevivir a las posibles dificultades. En gran medida, pueden verse afectados por la parte de los fondos prestados. Como? Se cree que si representan más de la mitad de todos los fondos disponibles para la empresa, esta no es una buena señal para su sostenibilidad y futuro. Aunque para diferentes industrias este indicador puede variar significativamente. Entonces, para las empresas comerciales que tienen una facturación significativa, esta cifra es mucho más leal. Eso es básicamente todo lo que necesita saber sobre el índice de inversión.¿Por qué se calcula todo esto?
El índice de inversión es necesario para calcular la estabilidad financiera. Se utiliza para determinar el equilibrio de los flujos financieros, lo que permite a la organización respaldar sus actividades durante un largo período de tiempo, produciendo productos y atendiendo los préstamos recibidos. Además de esto, para este propósito, se pueden calcular los coeficientes de autonomía, seguridad con capital de trabajo propio, reservas, movilidad, maniobrabilidad y otros.