Los bonos de préstamos federales son una excelente alternativa al depósito bancario. Al menos, el gobierno de la Federación de Rusia está tratando de convencernos de esto: recientemente ha estado tratando de intensificar la actividad de la población cuando invierte en valores. ¿Es esto realmente así? ¿Cómo comprar OFZ a un individuo?
¿Qué es OFZ?
La abreviatura significa bonos de préstamos federales. De hecho, este es un recibo de deuda del gobierno de la Federación Rusa.
El bono en sí se asemeja a un depósito bancario, el mismo interés fijo al final del plazo. Sin embargo, a diferencia de un depósito, puede vender un bono o dárselo a otra persona, a través del intermediario del mismo corredor a quien lo compró. Y no se perderán intereses (a excepción de la comisión del corredor). En consecuencia, cuanto más se acerque el período de pago de la deuda, más costoso será el bono.
El bono le da al titular el derecho a recibir ingresos garantizados en el futuro. Además, el garante es el emisor, la persona que emitió los bonos. En este caso, el gobierno de la Federación de Rusia actúa como garante: quiere que los particulares compren la mayor cantidad posible de OFZ-n. Como todo fue en 1998, muchos todavía lo recuerdan, luego ocurrió un incumplimiento y el país se negó a pagar sus obligaciones.
¿Debe un individuo comprar bonos OFZ? ¿Qué pasa si la situación se repite? Pero, según los expertos, existe tal riesgo. El pico de la crisis en la economía rusa será en 2020-2022.
Dar un ejemplo
Deje que OFZ cueste 100 rublos y garantice el 30% de los ingresos en 5 años. Luego, en el momento de la emisión - emisión, su rendimiento será del 6% anual. Sin embargo, si lo compra después de 4 años, con los mismos parámetros, el rendimiento ya será del 30% anual. En consecuencia, el bono en sí costará 5 veces más.
Esta es una opción muy simplificada. De hecho, muchos factores influyen en el precio de un bono. Si la situación en la economía es tal que la probabilidad de que el gobierno declare un incumplimiento se aproxima al 100%, será casi imposible vender el bono. En consecuencia, su precio caerá a casi cero. Si, después de todo, no se declara ningún incumplimiento, el que se atrevió a comprar esos bonos por nada se convertirá en millonario.
Pero para tales transacciones necesita tener información privilegiada, información privilegiada. Solo debe recordarse que las transacciones con valores basadas en información privilegiada se consideran ilegales en muchos países del mundo y constituyen una violación de la ley. Y Rusia no es la excepción.
Características del bono
Antes de planificar cómo comprar OFZ a un individuo, debe averiguar cuáles son.
Para cada bono, y OFZ no es una excepción, hay 4 características principales: precio de mercado, vencimiento, tamaño del cupón y valor nominal.
Comencemos con el más simple: valor nominal. Cuando se produce el problema OFZ, cada uno de ellos tiene su propio valor nominal: el valor que recibirá el inversor cuando se devuelva la deuda. Además de esto, el inversor recibirá ciertos ingresos por intereses: un cupón. Los pagos de cupones se realizan una vez al mes, una vez al trimestre o una vez al año. De ahí la expresión "cortar cupones".
Esto es similar a los dividendos en acciones, pero aquí el inversionista conoce de antemano el rendimiento del cupón en las OFZ: el porcentaje es fijo, como en un depósito bancario.
Sin embargo, como se puede ver en el ejemplo anterior, un bono no siempre se compra a un precio nominal. En la actualidad, su valor de mercado puede ser mayor o menor que el valor nominal.
Depende de la situación económica general en el mundo, la confiabilidad de un emisor en particular y su situación financiera.
Después de 1998, la autoridad del estado se "hundió" en gran medida. Ahora sus bonos son más baratos de lo que podrían.Y todo porque menos personas quieren comprarlos. Esta es la situación que el gobierno ha estado tratando de romper recientemente.
En cuanto al vencimiento, entonces todo es similar a un depósito bancario: el dinero será devuelto al inversor en un día determinado, lo que se conoce de antemano. O el gobierno volverá a incumplir, lo que también es posible. Pero suponga que está interesado en confiar dinero a su estado natal.
Y sin embargo, ¿cómo comprar OFZ a un individuo?
OFZ para el "comerciante privado": instrucciones de compra paso a paso
Comprar OFZ a un individuo, así como abrir un depósito, es fácil. No se requiere conocimiento especial o información privilegiada para esto. El procedimiento es el siguiente:
- Abra una cuenta con un corredor. El factor determinante es la disponibilidad de una licencia apropiada. Además, cualquier banco importante puede actuar como corredor.
- Recargar cuenta. La mayoría de las veces esto se hace mediante transferencia bancaria o en efectivo en la oficina del corredor. Puede usar Internet: resultará más rápido, pero más costoso.
- Compre OFZ como individuo y espere el reembolso, obteniendo un ingreso de cupón cada seis meses.
¿Qué tan confiable es tal inversión?
Dado que todos los bancos en Rusia están "bajo el capó" del estado y cada banco puede simplemente revocar una licencia en cualquier momento, es más confiable confiar su dinero al gobierno de inmediato. Además, el estado proporciona un sistema de seguro de depósitos.
Por supuesto, puede invertir en un banco extranjero: alemán o estadounidense. Sin embargo, el interés en tal contribución será significativamente menor que la tasa de inflación en nuestro país. Por lo tanto, viviendo en Rusia y gastando dinero aquí, se garantizará que el inversor perderá dinero.
¿Qué ingresos puedo esperar?
A finales de 2017, las OFZ con vencimiento en 2027 ofrecían una tasa de cupón del 7,13% cada 6 meses. Las tasas en los depósitos bancarios estaban aproximadamente al mismo nivel. Solo en el último caso fue una cuestión de interés anual.
Por lo tanto, era posible ganar casi 2 veces más que en un gran banco ruso. ¿Es mucho o poco con una inflación real del 9-12%? Digamos que es mejor que nada. Al menos ahorrarías tu dinero de la inflación.
Si toma OFZ con un vencimiento de 2-3 años, entonces el rendimiento fue del 9-11% anual. Esto es aproximadamente al nivel de la inflación real.
El máximo con el que puede contar hoy es del 10% anual. La tasa de refinanciación ha caído, y con ella las tasas de bonos.
¿Cómo obtener una garantía de hasta 52 000 rublos al año?
Todos los empleados oficiales pagan el 13% de su propio salario cada mes. De hecho, ni siquiera ve este dinero: su empleador deduce de los salarios de los empleados y paga el impuesto ellos mismos. El gobierno ruso nos da la oportunidad de devolver parte de este dinero, hasta 52,000 rublos.
El hecho es que desde 2015 hay una deducción fiscal especial. El estado le devolverá el 13% del monto invertido si no supera los 400,000 rublos.
Todo lo que se necesita es abrir un IIS, una cuenta de inversión individual. En el extranjero, esta práctica se ha utilizado durante mucho tiempo. En nuestro país, la mayoría de los inversores ni siquiera conocen esa oportunidad.
De hecho, tiene 2 opciones: agregar 13% a sus ingresos de inversión o no pagar el impuesto sobre la renta personal. La segunda opción es más rentable de usar si obtiene un ingreso bastante alto en sus inversiones: debe exceder su salario oficial, que es casi imposible para un principiante. Solo en este caso es más rentable no pagar el impuesto sobre la renta personal de las inversiones.
Sin embargo, el salario a menudo excede los ingresos de inversión que un principiante puede obtener de 400 000 rublos. Por lo tanto, en la práctica, en el 90% de los casos, se utiliza la primera opción. Sin embargo, sería mucho más rentable utilizar ambas posibilidades: no pagar el impuesto sobre la renta personal sobre los ingresos por inversiones y recibir una deducción fiscal. ¿Es esto posible?
¿Cómo obtener una deducción fiscal en IMS y no pagar el impuesto sobre la renta?
Todo es simple Abra el IIS con un corredor, rellénelo con 400,000 rublos y compre acciones de "etiquetas azules" utilizando el efecto del costo promedio.Y elija acciones de crecimiento, aquellas que no pagan dividendos. Durante 10 años, el curso seguramente crecerá. El "truco" es que, si bien no ha vendido las acciones más caras, no está obligado a pagar el impuesto sobre la renta.
Mientras tanto, tiene derecho a una deducción de impuestos de 52,000 rublos del impuesto sobre la renta personal: lo paga todos los meses de su salario. Durante 10 años recibirá 520,000 rublos, una buena ganancia y garantizada por el estado. Y si invierte 400,000 rublos al año en IIS, entonces su deducción de impuestos aumentará. En 10 años, su monto no será de 520 mil, sino de 2.86 millones de rublos; puede deshacerse de ellos a su discreción.
Al mismo tiempo, las inversiones en acciones ascenderán a 4 millones de rublos; este es un activo que nunca se puede vender.
Con los bonos, este truco no funcionará. Tendrá que pagar el 13% del impuesto sobre la renta personal sobre el ingreso del cupón recibido: 7280 rublos por año a una tasa de cupón del 14% anual. Sin embargo, todavía tiene 52 000 - 7280 = 44 720 rublos por año. Pero el rendimiento de los bonos también estará garantizado.
Esto es más confiable, porque las devoluciones de acciones no están garantizadas. Sin embargo, en ese horizonte de inversión, puede contar con al menos un 20% anual utilizando la estrategia de compra de costo promedio.
¿Por qué invertir a largo plazo?
Sin embargo, no todo es tan simple. No sin razón se dan recomendaciones para invertir dinero a largo plazo, al menos 10 años. Hay varias razones para esto:
- la deducción fiscal deberá devolverse si retiró dinero del IIA antes de transcurridos 3 años;
- solo en un horizonte tan largo se puede predecir el crecimiento de las existencias;
- el efecto del costo promedio solo funciona por un largo período;
- Si decide invertir dinero en bonos, entonces los intereses con un vencimiento más largo serán más altos, y durante todo el tiempo recibirá ingresos pasivos en forma de intereses, cada 6 meses.
¿Dónde comprar OFZ a un individuo?
Los grandes bancos a menudo se eligen como corredores con soporte de IIS: Sberbank, VTB 24 y otros. Todos ofrecen casi lo mismo, pero las comisiones son a veces muy diferentes. ¿Cómo puede una persona comprar OFZ en VTB 24 o Sberbank?
Sberbank: ¿cómo abrir IIS y adquirir OFZ?
¿Cómo en Sberbank a un individuo para comprar OFZ con el máximo beneficio?
Instrucciones paso a paso para abrir IIS:
- en el sitio web del banco, solicite la apertura de IMS;
- esperar una llamada especializada;
- acuda a la sucursal bancaria más cercana (no todas las sucursales ofrecen los servicios de abrir una cuenta de corretaje; especifique esta pregunta por adelantado);
- Firme los documentos preparados por el especialista: declaración y cuestionario del inversor;
- reponga la cuenta (puede depositar hasta 1 millón de rublos por año, pero la deducción se considera solo de 400 mil rublos).
Tarifas de Sberbank (plan tarifario "independiente" - no incluye acceso a análisis, pero no es particularmente necesario aquí):
- operaciones en el mercado de valores de la Bolsa de Moscú - 0.165% (volumen de transacción - hasta 50,000 rublos);
- operaciones con bonos de préstamos federales: 0.5-1.5% (dependiendo del volumen de la transacción).
Sberbank ofrece comprar OFZ-n No. 53003, vencimiento - 3 años, rendimiento promedio anual - 7.24% anual.
Para comprar OFZ a un individuo en VTB, deberá realizar el mismo procedimiento. El proceso de abrir el IMS es idéntico al anterior. Las tarifas son las mismas.
Finalmente, otro consejo: vigilar cuidadosamente las promociones de los grandes bancos. A veces ofrecen comprar OFZ para personas sin comisión. Deje que las comisiones sean pequeñas, pero el rendimiento adicional de 0.5-1.5% no será superfluo. Después de todo, la tarea de un individuo es comprar bonos y ganar dinero.
