Por una variedad de razones, cualquier compañía privada corre el riesgo de colapsar. Para evitar el colapso de la empresa con todas las consecuencias resultantes, puede aplicar el esquema comprobado: recuperación financiera. La recuperación financiera es una serie de medidas de recuperación de bancarrota que implican una liquidación gradual de deudas basada en un plan aprobado y garantías emitidas.
Las empresas muy exitosas a menudo están al borde de la bancarrota. Entre ellos se encuentran la aerolínea italiana Alitalia, la cadena de restaurantes Sbarro, la sensacional bancarrota de los operadores turísticos en Rusia. Sin embargo, las acciones competentes para superar la crisis permitieron a muchas empresas no solo sobrevivir en un mundo complejo y volátil, sino también crear empresas más exitosas. Hay muchos ejemplos de esto.
Cuando necesitas hacer sonar la alarma
Si la empresa deja de funcionar, lo primero, de hecho, lo que está sucediendo debe ser notado por el jefe y, por supuesto, por los fundadores de la empresa. Y cuanto antes le presten atención, mejor será tanto para los propietarios como para la empresa en general. La caída de las ganancias, el aumento de las deudas, un desequilibrio entre las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar, esto ya es una "enfermedad". Y las primeras llamadas alarmantes se pueden determinar después de un análisis competente y un diagnóstico de la competitividad de la empresa en un período de tiempo determinado y en el futuro.
Como la situación económica mundial está experimentando cambios importantes, la observación analítica periódica de la volatilidad del mercado es especialmente importante. Y el proceso de recuperación financiera debe desarrollarse y ponerse en práctica lo antes posible. Entonces la restauración de la solvencia de la empresa será mucho más exitosa. Al analizar la situación financiera de la empresa, los especialistas competentes también pueden pensar en cómo cambiar la situación, qué hacer. Siempre hay una salida, incluso si tiene que hacer cambios radicales. Como la experiencia de muchos espectáculos, prácticamente no hay situaciones desesperadas.
Ansiedad: ¿qué hacer primero?
Entonces, si todos los signos de quiebra inminente, como dicen, son obvios, ¿qué hacer primero para salvar a la empresa? Los muchos años de experiencia de muchos ejecutivos que han logrado hacer frente al pico financiero indican que se deben cumplir tres condiciones:
- vender urgentemente todas las empresas sin fines de lucro;
- detener las salidas de efectivo;
- dirigir todos los esfuerzos y la atención a la supervivencia de la empresa;
- reforzar el control sobre los gastos necesarios y las entradas de efectivo;
- Identificar las causas de la pérdida de ganancias.
¿Quién inicia la operación de rescate?
Entonces, si la posición de la empresa es inestable, los iniciadores del inicio de las medidas para la recuperación financiera tienen derecho a actuar:
- el propietario de la propiedad de la empresa;
- participantes o fundadores (según la forma jurídica de una organización privada);
- terceros.
Todos estos representantes tienen derecho a realizar una auditoría y luego presentar los resultados a la primera reunión de los fundadores con una moción. Además, el caso está ante el tribunal de arbitraje, que toma una decisión sobre la introducción de rehabilitación financiera sobre la base de la decisión de la primera reunión de los fundadores, independientemente de esta decisión, o incluso a pesar de ello. Una medida obligatoria en este caso es la provisión de seguridad financiera. Implica:
- fianza
- garantías estatales o municipales;
- garantías bancarias;
- prenda (hipoteca).
Al mismo tiempo, es necesario proporcionar al tribunal de arbitraje un plan para la recuperación financiera de la empresa y una obligación documentada de devolver las deudas por etapas. El plan se desarrolla de acuerdo con cierto esquema. Y las fechas de pago de la deuda se acuerdan con todos los acreedores.
Garantias y Obligaciones
El mecanismo para salvar a una empresa de la bancarrota en la forma que existe hoy en día se aplica solo en Rusia, aunque tiene algo en común con el modelo alemán de autogobierno. Su objetivo es rehabilitar la empresa y no detener sus actividades. Es decir, tal procedimiento de salvación del colapso financiero tiene el objetivo de restaurar la solvencia y la reputación del deudor. Y darle la oportunidad de usar su propia fuerza, conocimiento y experiencia.
Existen obligaciones claras y limitaciones de tiempo, derechos y garantías. Por ejemplo, el período de recuperación financiera se limita a dos años. Durante este tiempo, es necesario en todos los puntos cumplir el plan para superar la crisis, para pagar todas las deudas de la empresa. Y también garantizar la estabilidad financiera de la empresa. Contrariamente al modelo anterior de salvar a una empresa de la bancarrota con la ayuda de una administración externa, como era antes de 2002, el nuevo modelo para superar la difícil situación financiera permite al deudor resolver el problema por sí mismo. De hecho, quién, si no él mismo, está mejor versado en este campo de actividad. Y quién, si no él mismo, puede tener más en cuenta la triste experiencia previa, los errores y las faltas. El deudor asume todos los riesgos. Sin embargo, también hay desventajas. A veces es precisamente el liderazgo inepto, la estrategia errónea, lo que lleva al colapso económico. Por lo tanto, es inútil esperar el liderazgo anterior en tal situación. Confíe mejor el plan de salvación del abismo de la deuda a líderes más experimentados.
Cuales son los objetivos
La recuperación financiera es una oportunidad para pagar deudas y mantener un buen nombre, y al mismo tiempo continuar con su trabajo favorito, salvar los empleos de las personas. Para devolver la viabilidad financiera a la empresa son capaces de pasos competentes de la alta dirección. Sin embargo, la recuperación financiera se puede introducir opcionalmente cuando la empresa está prácticamente en bancarrota. Hay una serie de otras razones para esto. Esto es:
- el comienzo de la pérdida de solvencia, cuando la empresa aún no está en quiebra, pero ya está al borde de la misma;
- la empresa ya está en bancarrota, pero aún existe la posibilidad de realizar una reorganización competente y alejarse de la necesidad de vender propiedades y cerrar la empresa;
- El objetivo de la recuperación financiera se expresa en el crecimiento del atractivo de mercado de la empresa y la búsqueda de nuevas inversiones.
Por cierto, en condiciones modernas, atraer nuevas inversiones a la empresa se está convirtiendo en el objetivo más común de introducir un procedimiento de recuperación financiera. La necesidad de adaptarse a un mercado cambiante obliga a los gerentes de las empresas a invertir fuertemente en la reconstrucción de la producción, lo que le proporciona el atractivo del mercado para el futuro.
El cambio de condiciones dicta reglas especiales
Después del inicio de la implementación de medidas para superar la crisis, ocurre lo siguiente:
- Los prestamistas tienen derecho a preguntarle al deudor solo lo que está limitado por la ley sobre el proceso de recuperación financiera.
- Las reclamaciones anteriores de los acreedores se cancelan.
- La incautación de bienes se permite únicamente sobre la base de una decisión judicial.
- Durante el período de recuperación financiera, el pago de dividendos y la distribución de ganancias entre los fundadores son inaceptables.
- No se cobran multas, multas, intereses por deudas impagas anteriormente, por incumplimiento de obligaciones financieras, solo se aceptan pagos actuales.
- El propietario no tiene derecho a confiscar bienes del deudor, una empresa unitaria.
- Es imposible enajenar una acción (compartir) sobre la base de la retirada de los fundadores.
- Está prohibido recomprar una parte (deudor) de los deudores y comprar las acciones puestas a la venta.
Restricciones necesarias
De lo anterior se puede ver que la recuperación financiera es una salida a la crisis, que requiere la implementación de dos de las medidas más importantes: un plan para superar el estancamiento económico y un calendario de liquidación de deudas. El tribunal arbitral nombrará un administrador. Las reglas se reflejan en la Ley de Quiebras. Mientras tanto, el personal de gestión del deudor continúa trabajando. Está tomando medidas para superar la difícil situación.
Pero el departamento externo de recuperación financiera de la empresa impone una serie de restricciones a las actividades del deudor y su equipo. Por ejemplo, el deudor pierde la capacidad de realizar acciones, cuyas consecuencias son:
- crecimiento de más del 5% de las cuentas por pagar en relación con el monto que se refleja en el registro de reclamos de acreedores;
- venta de locales y equipos, se permite vender solo productos terminados de la empresa;
- cambiar el orden de cumplimiento de los requisitos;
- El uso de nuevos fondos tomados a crédito.
Actuar sistemáticamente
Para implementar el plan de recuperación financiera con más éxito, debe contener las siguientes secciones:
- resumen del procedimiento en sí;
- análisis de la situación económica de la empresa;
- pasos específicos para salvar a la empresa del colapso económico, aumentar su solvencia;
- análisis de mercado y competitividad;
- plan de producción;
- plan financiero;
- claras actividades de marketing de la empresa.
El desarrollo de los pasos paso a paso es responsabilidad de un equipo de estrategas experimentados. Quizás el 90% del éxito depende de este trabajo. El resto depende de los artistas. Y, por supuesto, es necesario un monitoreo constante de la implementación del plan.
Cambiamos el rumbo
Por supuesto, lo primero que usualmente ocurre en una empresa que está al borde de la bancarrota; esto es una reducción en los costos de producción. A veces hay que reducir el personal, cambiar la gestión, reducir los salarios, vender filiales o la construcción en progreso. Sí, en algunas situaciones, reducir eficazmente los negocios, reestructurar la producción, vender parte de las acciones.
Sin embargo, esto generalmente no es suficiente. Las medidas de recuperación financiera pueden ser cambios radicales que requieren un análisis en profundidad y la comprensión del papel de esta producción en un mundo que cambia rápidamente. Por ejemplo, la producción de productos completamente nuevos que tienen más demanda en el mercado y son más competitivos. Otra medida radical puede ser un cambio en la forma legal de la empresa. Otras medidas pueden incluir la conquista de nuevos mercados, la creación de nuevas estructuras dentro de la industria, la adquisición de vendedores, proveedores. Por lo tanto, la recuperación financiera es, por supuesto, la restauración de la liquidez de la empresa, que debe adaptarse a las nuevas condiciones para cumplir con los nuevos tiempos.
Los matices de la ley
Las leyes de bancarrota y el mecanismo de recuperación financiera ocultan una serie de sutilezas que cualquier líder conocerá. Por ejemplo, a menudo un deudor simplemente no puede cumplir con los requisitos instantáneos de todos los acreedores. Es decir, juntos deciden a quién designar al gerente de arbitraje, qué vender de la propiedad, si celebrar un acuerdo de conciliación, etc. Por lo tanto, es importante contar con el apoyo de prestamistas no categóricos.
Y debemos tener en cuenta que antes del inicio de las medidas de quiebra, las manipulaciones con la propiedad pueden declararse ilegales en un procedimiento judicial. Por lo tanto, un consejo más de expertos: no pague las deudas con ningún acreedor. Porque puede ser un mal servicio para él.
El gerente de arbitraje está facultado para identificar aquellas transacciones que se hicieron contrarias a los intereses de los acreedores. De ahí la siguiente conclusión: abandonar tales transacciones. Todavía tendrán que ser cancelados.Esto se aplica a las transacciones completadas tres años antes del surgimiento de una situación crítica en la empresa.
También se debe entender que la bancarrota no puede ser la misma protección contra todos los acreedores tanto para el deudor como para sus dependientes. También es importante comprender que la administración de la compañía es responsable de todas sus acciones y corre el riesgo de responder a la ley si la deuda total ha cruzado el tamaño de los activos de la compañía.
Cuando todos los pasos se desperdician
Con decisiones hábiles y competentes, la recuperación financiera del deudor tiene todas las posibilidades de terminar antes de la fecha límite. Un indicador de esto es la liquidación total de todas las deudas, la ausencia de reclamos de los acreedores y la estabilidad económica de la empresa.
Pero una situación diametralmente opuesta puede ocurrir cuando el tribunal arbitral suspende la implementación de la recuperación financiera por buenas razones. Puede ser una cuestión de no presentar información sobre la liquidación de deudas al tribunal de arbitraje de acuerdo con el cronograma aprobado. De acuerdo con el plan de recuperación financiera de la organización, ya sea regular o prolongado (más de 15 días) ignorando los reclamos de los acreedores aprobados por el cronograma de pago de la deuda. El tribunal tiene derecho a declarar en bancarrota al deudor con todas las consecuencias resultantes.
La liquidación no es una opción
Liquidar una empresa no es tan fácil como podría parecer a primera vista. Por supuesto, puede realizar una liquidación voluntaria, procedimientos de quiebra, liquidación a través de la costa. Pero la solución correcta y prometedora seguirá siendo la eliminación competente de la empresa del agujero financiero a través del procedimiento de recuperación financiera. Afortunadamente, existe esa oportunidad, y todos pueden aprovecharla.