La estabilidad financiera de la empresa es uno de los principios básicos de su funcionamiento. Hay muchas definiciones de este concepto, así como los métodos que se utilizan para evaluar este concepto. Entonces, ¿qué es exactamente esta misma estabilidad, cuáles son las formas de su regulación, las condiciones de su existencia y los métodos de evaluación?
Definición
Para empezar, es el concepto de sostenibilidad financiera de una empresa. Muy a menudo, se asocia con la solvencia de una empresa. Es decir, si más del cincuenta por ciento del capital de la compañía está cubierto por los fondos necesarios para el funcionamiento normal del mercado de la compañía, la compañía se considera financieramente estable. Sin solvencia, la existencia estable de una empresa en condiciones de mercado en constante cambio es imposible. Es decir, podemos decir con seguridad que conceptos relacionados como la solvencia y la estabilidad financiera de una empresa reflejan la tendencia de los ingresos a prevalecer sobre los gastos de esta empresa. Pero estos principios de emprendimiento están determinados no solo por los ingresos y gastos, los resultados del negocio, sino también por la continuidad del proceso de producción, el uso racional de los recursos disponibles, el éxito de las ventas de productos, es decir, el funcionamiento establemente positivo de la empresa en todas las etapas de su actividad.
Como se estima
¿Cómo es la evaluación de la estabilidad financiera de la empresa? Por supuesto, como en cualquier indicador económico, existen muchos criterios, pero, según los expertos, los más importantes son la solvencia, la solvencia y la rentabilidad. Después de calcular las relaciones especiales, se resumen los resultados de evaluar la estabilidad financiera.
Pero aquí no todo es tan simple. Si los indicadores de estabilidad financiera de la empresa resultan insuficientemente altos, esto puede ser una señal de la probable ruina de la compañía pronto: una asignación irracional de recursos casi siempre conduce a gastos innecesarios del presupuesto de la compañía. Por otro lado, si el negocio es excesivamente estable, esto puede llevar a la imposibilidad de la venta total de productos y su acumulación en almacenes. En ambos casos, las empresas no pueden adaptarse a los requisitos del mercado, lo que sin duda afecta negativamente sus ingresos y gastos, por lo tanto, la mejor opción es la media de oro, es decir, el mantenimiento estable de la estabilidad financiera promedio.
Solvencia
¿Qué es la solvencia y cómo depende de ella la evaluación de la estabilidad financiera de una empresa? La solvencia es la capacidad de una entidad económica de pagar sus deudas de manera oportuna: pagar a los proveedores, empleados, si hay una red de ventas, pagar el alquiler, cubrir los gastos de depreciación, etc. Se pueden distinguir los siguientes indicadores de solvencia de una empresa:
- La compañía tiene un cierto stock de finanzas, que puede usar en cualquier momento de actividad financiera sin dañar la producción.
- La empresa no tiene deudas por préstamos y pagos obligatorios.
- El beneficio al final del período en el que se evalúa la solvencia pertenece a la empresa y no se gasta en pagos obligatorios.
Al mismo tiempo, si una empresa se declara insolvente, primero es necesario establecer si el problema es crónico (es decir, los problemas financieros surgen constantemente y lo más probable es que terminen en la quiebra de la empresa) o accidental (las dificultades surgieron solo durante la evaluación de la solvencia de la empresa y se eliminaron). serán bastante fáciles).
Mantener la solvencia de la empresa es una de las principales condiciones para su estabilidad financiera.
Solvencia
El siguiente punto es la solvencia. Se compone de dos componentes. En primer lugar, una empresa solvente puede obtener fácilmente los préstamos que necesita. En segundo lugar, después de recibir estos fondos (por cierto, según las estadísticas, la mayoría de las empresas en Rusia se abren específicamente con fondos de crédito, no con capital), la empresa cumple con todas sus obligaciones de préstamo pagando intereses regularmente. La estabilidad financiera y económica de la empresa puede garantizar la solvencia crediticia: una ganancia estable garantiza pagos regulares y, por lo tanto, un buen historial crediticio.
Rentabilidad
Garantizar la estabilidad financiera de la empresa se produce a expensas de su rentabilidad. La rentabilidad es una evaluación de cómo la empresa es útil para la sociedad y, por lo tanto, rentable para su propietario. Mantener la rentabilidad es imposible sin una planificación cuidadosa de las actividades financieras de la empresa: incluso la empresa más estable, que ha invertido dinero en un producto que no solo no valdrá la pena, sino que no generará ganancias, sufrirá serias pérdidas que afectarán negativamente su estabilidad financiera. Es por eso que es necesario analizar constantemente la situación del mercado y dirigir los flujos financieros a las industrias más rentables.
Sostenibilidad financiera: indicadores
Los indicadores de estabilidad financiera, como se mencionó anteriormente, dependen en gran medida de índices especiales, que evalúan la estabilidad de una empresa en el mercado. Se distinguen los siguientes coeficientes:
- Concentración: asociada con la inversión de fondos personales de los propietarios de la empresa. Mientras más inversiones personales se inviertan, más estable será la empresa: no hay necesidad de pagar créditos y pagos de préstamos, lo que puede reducir significativamente la dependencia de la estabilidad de la empresa en el mercado de sus ganancias; si no hay necesidad de pagar una cantidad fija cada mes, que en las etapas iniciales puede exceder las ganancias, entonces la probabilidad la bancarrota es mucho menos.
- Independencia financiera: asociada con el porcentaje de fondos no personales en el capital de la empresa. Naturalmente, cuanto más alto sea, más obligaciones de crédito y préstamo recaerán en la empresa y es más probable que sea imposible cumplirlas. Una gran cantidad de préstamos sobre el tema de la economía afecta negativamente su solvencia: nadie otorgará nuevos préstamos con los antiguos pendientes. Por lo tanto, una gran parte de los fondos prestados en capital es un camino seguro a la bancarrota.
- Independencia financiera a largo plazo: está asociada con el valor de los activos de la empresa, es decir, los fondos que permiten a la empresa no depender de préstamos a corto plazo.
Cada uno de estos índices le permite encontrar vulnerabilidades en la política financiera de la empresa. Con su eliminación oportuna, la compañía puede evitar los enormes costos asociados con la distribución incorrecta de los flujos financieros. Los datos obtenidos como resultado del cálculo de las razones se utilizan para determinar el tipo de estabilidad financiera.
Tipos de sostenibilidad financiera
Según la información obtenida en el proceso de evaluación, a las empresas se les asignan ciertos tipos de estabilidad financiera de la empresa. Dependen de la proporción de gastos e ingresos de la empresa y su uso de las ganancias. Entonces, la estabilidad financiera ocurre:
- Absoluto: el capital de trabajo (lo que se gasta en la formación y el mantenimiento de la circulación de bienes) excede significativamente los costos.
- Normal: para cubrir los costos, la compañía usa no solo su propio capital de trabajo, sino que también atrae fuentes adicionales de financiamiento (préstamos de crédito, por ejemplo).
- Situación inestable: el capital de trabajo de la empresa no es suficiente para cubrir los costos. Debido a esto, la compañía se ve obligada a recurrir a fuentes adicionales de financiamiento, asumiendo obligaciones de pago adicionales.
- La situación crítica es la siguiente etapa después de una inestable. Las empresas aún carecen de sus propios fondos, pero la situación se ve agravada por las deudas con los acreedores.
Los tipos de estabilidad financiera de una empresa tienen un gran impacto en sus políticas financieras futuras. Está claro que si la estabilidad financiera es absoluta, entonces la compañía no necesita obtener préstamos solo para aumentar su capital, porque entonces, cuando surgen riesgos, está lejos del hecho de que la compañía podrá cumplir con sus obligaciones con los acreedores. Del mismo modo, una empresa en una situación crítica no debería tomar fondos prestados adicionales de acreedores dudosos (porque en esta etapa las instituciones financieras comprobadas ya se niegan debido a la insolvencia de la empresa), pero es mejor optimizar los costos.
Factores que afectan la sostenibilidad financiera
Los factores de estabilidad financiera de la empresa se dividen en dos grupos. El primero son los factores internos, es decir, los que dependen de la propia empresa. Estos incluyen:
- Productos y servicios (la industria a la que pertenece la empresa) y su capacidad para permanecer en el mercado.
- Empresa de gestión de activos.
- Propiedad y gestión financiera.
- Fondos atraídos por la empresa desde el exterior para mantener la solvencia.
- Reservas propias como garantes de solvencia.
Con la disposición adecuada de todos los factores anteriores, la empresa podrá evitar problemas internos.
Pero hay un segundo grupo de riesgos: factores externos de estabilidad financiera. Entre ellos destacan:
- El nivel de desarrollo y seguridad de la industria de producción con los últimos logros técnicos y tecnológicos.
- Solvencia de la población.
- La política económica del estado donde se desarrollan las actividades financieras de la empresa.
La empresa no puede influir en el segundo grupo de factores, por lo tanto, se ve obligada a adaptarse a él. A veces, a pesar de la estabilidad de los factores internos, los problemas externos impiden que el negocio se desarrolle normalmente. Es por eso que, en el curso de la actividad económica, las empresas deben tener en cuenta todos los riesgos posibles para garantizar su cómoda existencia en el mercado.
Estabilidad financiera
Las condiciones de estabilidad financiera de una empresa se componen de una combinación de factores de sostenibilidad que dependen del tipo y los indicadores de sostenibilidad de una empresa en particular, pero en principio, podemos destacar algunos consejos que son universales para todas las empresas:
- Monitoreo continuo de actividades financieras en todas las etapas de producción para evitar costos innecesarios.
- Precios flexibles, la capacidad de adaptar los precios a las condiciones cambiantes del mercado.
- Mínima dependencia de recursos financieros externos y préstamos para reducir los costos obligatorios.
- La constante modernización de la producción, que permite mejorar la calidad del producto y capturar una cuota de mercado cada vez mayor debido al desplazamiento de empresas poco competitivas.
- Monitoreo de ingresos y gastos para identificar los lugares más vulnerables en la realización de actividades financieras.
Parece que estos términos y condiciones son primitivos y obvios, pero al mismo tiempo su cumplimiento es una garantía de una presencia a largo plazo de la empresa en el mercado.
La estabilidad financiera de la empresa depende de la gestión hábil de todos los riesgos posibles y de minimizar los costos al tiempo que maximiza los beneficios, por lo que es importante desarrollar su propia estrategia comercial y comportamiento de mercado.
Aumentar la estabilidad financiera
¿Es posible aumentar la estabilidad financiera de la empresa? Por supuesto que si. Según los criterios anteriores, se pueden distinguir los siguientes métodos:
- Optimización de la empresa y contabilidad continua de bienes.
- Política de precios flexible que se adapta a las condiciones del mercado.
- Optimización de la depreciación (contabilidad de objetos de depreciación y costos de planificación).
- La reducción máxima de impuestos sobre las ganancias de la compañía (retiro de fondos a través de no residentes, pago de una parte de sus propios gastos utilizando fondos de la compañía, que reemplaza el IVA (impuesto al valor agregado) con un impuesto a la renta personal generalmente más bajo (impuesto a la renta personal), etc.
- Reducción de gastos sociales en caso de riesgos (gastos por recapacitación de personal, vestimenta de la empresa, reducción de asistencia material, etc.).
Naturalmente, estos están lejos de todos los métodos que utilizan los empresarios. La elección de este u otro método depende de la situación financiera actual de la empresa; no debe creer en estrategias universales.
La estabilidad financiera de la empresa, en muchos sentidos, es cuestión de un análisis exhaustivo de la situación en torno al negocio. Solo teniendo una comprensión completa de lo que está sucediendo tanto dentro como fuera de la empresa, puede elegir la forma más adecuada para fortalecer a la empresa en el mercado en una situación particular.
Gestión de la sostenibilidad financiera
Gestionar la estabilidad financiera de una empresa no es una tarea fácil, requiere cierto conocimiento, intuición y, probablemente, suerte. Vale la pena señalar que los factores externos de la sostenibilidad de la empresa son los mismos para muchas empresas, varían solo según el alcance de la empresa. La mayoría de los riesgos están relacionados con factores internos, es decir, directamente con la conducción de los negocios. La condición principal para el funcionamiento exitoso de la empresa, como se mencionó anteriormente, es el monitoreo constante de cualquier actividad financiera. Dicha medida permite a las primeras etapas identificar posibles dificultades y eliminarlas antes de que estos problemas impliquen costos. Además, revela de inmediato los gastos que podrían haberse evitado (por ejemplo, la remuneración de los empleados cuyas funciones se realizan fácilmente con el equipo), incluso si parecen mínimos, pero dada su constancia (con mayor frecuencia), a la larga resultarán a un costo serio
Monitorear el mercado le permitirá determinar correctamente el precio del producto, asegurando su competitividad, permitirá elegir de manera óptima los métodos de venta de productos; todo esto ahorrará mucho dinero en la fijación de errores. La estabilidad financiera de una empresa es una cuestión de análisis y planificación de calidad, por lo que no los descuide, de lo contrario, el negocio exitoso es imposible.