La estabilidad financiera es el estado deseado para cualquier empresa. Después de todo, su logro es la clave para la supervivencia en el mercado de cualquier empresa. Las empresas fuertes, estables y sostenibles tienen una ventaja sobre las entidades comerciales menos exitosas.
Información general
Debe comenzar con la definición de este concepto. La estabilidad financiera es un cierto estado de las cuentas de la empresa, lo que garantiza su solvencia constante. Conocer los límites le permite participar en tales operaciones comerciales que finalmente conducen a una mejora en la situación de la empresa. Para evaluar la situación, se utilizan razones de estabilidad financiera. Llamada una serie de indicadores por los cuales puede identificar el nivel de estabilidad de la situación. Esta es una definición generalizada de estabilidad financiera.
Cual es el efecto?
La empresa está influenciada por varios factores:
- Posición de la empresa en el mercado.
- Diseño y fabricación de productos más vendidos.
- El potencial para la colaboración empresarial.
- La presencia de deudores insolventes.
- Dependencia de inversores y prestamistas externos.
- La efectividad de las operaciones financieras y comerciales.
Y una serie de otros factores. La estabilidad financiera se caracteriza por un exceso estable de ingresos sobre gastos. Debido a esto, es posible maniobrar libremente con los fondos monetarios que la empresa tiene para su uso efectivo. Esto contribuye al proceso continuo de trabajo y ventas.
En otras palabras, es necesario luchar por una situación en la que la condición, la distribución y el uso de los recursos financieros disponibles garanticen el desarrollo de la empresa debido al crecimiento de las ganancias y el capital, al tiempo que se mantiene la solvencia y solvencia bajo las condiciones de un nivel de riesgo aceptable. Todo esto debe formarse como parte de las actividades industriales y económicas en curso.
Análisis de posición
Celebrada en una fecha específica. Le permite averiguar qué tan correctamente la compañía manejó los recursos financieros en el período anterior a la fecha planificada. Es importante que su condición satisfaga las necesidades del desarrollo de la empresa y los requisitos del mercado. Después de todo, si hay estabilidad financiera, esto le permite garantizar la solvencia.
En otro caso, no habrá fondos para el desarrollo. Cabe señalar que si hay una estabilidad financiera excesiva, esto conduce a un obstáculo para el desarrollo. De hecho, en este caso, la empresa está cargada de reservas y existencias excesivas. Para obtener la mejor situación posible, es necesario formular, distribuir y utilizar de manera efectiva los recursos disponibles. Además, la solvencia es una manifestación externa de la situación. Aprender los parámetros exactos permite el análisis de posición.
Cálculos
Debe comenzar buscando la respuesta a la pregunta de si el rendimiento de la empresa es equilibrado. A continuación, debe calcular todos los activos no corrientes. Luego resume el capital, las reservas, los préstamos y créditos a largo y corto plazo. Es deseable que se pueda colocar un signo igual entre estos dos indicadores obtenidos. Pero esta es la opción más fácil. Esta fórmula puede ser complicada. Por lo tanto, los activos pueden incluir todos los activos de capital que no funcionan con fondos en circulación. Para el segundo indicador, para obtener datos más precisos, puede agregar todos los montos que se utilizan para cubrir las deficiencias financieras.Para operar con características altamente especializadas, se deben calcular los coeficientes. Volveremos a ellos.
Puntos teóricos importantes
Evaluar la situación financiera de la empresa sin analizar la sostenibilidad existente, esto significa reaccionar de manera consciente y frívola al desempeño de los deberes. Al estudiar una situación, siempre es necesario comparar el estado de los pasivos y los activos. Esto le permite saber qué tan lista está la compañía para pagar las deudas. Además, se estudia el tamaño de los activos y pasivos, así como su estructura. Esto es necesario para responder una serie de preguntas: cómo la empresa es financieramente independiente, si este indicador aumenta o disminuye, y si la situación actual corresponde a los objetivos comerciales de la actividad.
Cabe señalar que la estabilidad financiera es una característica de una empresa, que está asociada con la estructura general y muestra cuánto depende de los acreedores y deudores. Considere un pequeño ejemplo. Hay una empresa financiada con fondos prestados. En el caso de que varios acreedores grandes exijan simultáneamente su respaldo, puede quebrar. Es decir, a largo plazo, la evaluación de fondos propios y prestados. La provisión de costos con fuentes y la formación de reservas es la base de la estabilidad financiera. ¿Cómo proporcionar esto?
Acerca de las fuentes
En resumen, son internos y externos. La mejor opción es cuando todas las solicitudes pueden ser cubiertas solo por la fortaleza de la empresa. Pero, por desgracia, esta situación es bastante rara. Por lo tanto, es necesario tener en cuenta las fuentes internas y externas de estabilidad financiera.
Para caracterizar la situación actual, por regla general, se utilizan tres indicadores principales:
- Capital de trabajo propio. Son la diferencia entre el capital de reserva y los activos que no están relacionados con los ingresos. Este indicador se utiliza para caracterizar el capital de trabajo neto. Si en comparación con el período anterior su valor ha aumentado, esto indica que la empresa se está desarrollando.
- La presencia de fuentes prestadas a largo plazo y propias de formación de costos y reservas. Para determinarlo, el indicador anterior debe incrementarse por la cantidad de pasivos de un período largo.
- El valor total de las principales fuentes de formación de costos y existencias. Para obtener este indicador, el valor anterior debe incrementarse en la cantidad de fondos prestados a corto plazo.
¿Cómo se ajustan las fuentes a las necesidades?
También es calculable. Para determinar si las fuentes de estabilidad financiera cubren los costos, puede usar un indicador simple: las existencias se quitan del capital de trabajo. Si obtiene un número positivo, esto indica la presencia de exceso. De lo contrario, hay un defecto. Cabe señalar que un valor excesivamente grande, independientemente del signo, es un indicador de problemas. Entonces, si hay un signo negativo, la situación de la empresa es precaria. La sostenibilidad financiera y económica es pobre. Con choques significativos, la probabilidad de quiebra es alta. Los excedentes excesivos pueden indicar que las existencias son demasiado pequeñas. Y en un momento crítico, algo puede no ser suficiente para mantener el ciclo de producción.
Sobre tipos de sostenibilidad
Dependiendo de los indicadores financieros, existen tales situaciones:
- Sostenibilidad absoluta de la empresa. Es muy raro Un requisito previo es cubrir todas las acciones a expensas de su propio capital de trabajo. Gracias a esto, la empresa no depende de acreedores externos, incluso en lo más mínimo. Pero muchos economistas creen que considerar esta situación como una situación ideal es un error.Después de todo, esto sugiere que la gerencia de la compañía no quiere, no puede o no puede usar las posibilidades de fuentes externas de financiamiento de su negocio principal.
- Estabilidad normal de la empresa. Habla de solvencia. Implica que la empresa combina y utiliza con éxito fuentes de diversos orígenes: propias y atraídas para cubrir sus costos y reponer existencias.
- Estabilidad financiera relativa. Esta es una posición inestable. Se caracteriza por una violación de la solvencia. Pero al mismo tiempo, es posible alcanzar el equilibrio aumentando el capital de trabajo propio y los fondos personales. La presencia de dicha disposición se considera permisible si el monto de los préstamos prestados no excede el costo total de inventarios y productos terminados.
- Situación de crisis Esta situación sugiere que la empresa está al borde de la bancarrota. En este caso, las cuentas por cobrar, los valores a corto plazo y el efectivo no pueden cubrir incluso los préstamos vencidos.
Sobre probabilidades
Por ellos se entiende la relación entre el patrimonio neto y los pasivos a largo plazo. Se utilizan para mostrar la parte de sus fondos en el indicador total de las fuentes de financiación. El valor de los coeficientes nos permite juzgar si la posición de la empresa es estable, y permite tener una idea de cuán hábilmente se llevó a cabo la gestión. Aunque debe tenerse en cuenta que la influencia es ejercida por una gran cantidad de factores económicos y de producción, así como por el entorno económico.
Cálculo de hormigón
Para saber si se cumple la condición de estabilidad financiera, es necesario utilizar cálculos matemáticos para evaluar la situación:
- Coeficiente de autonomía. Muestra cómo la empresa depende de los fondos prestados. Obtenido dividiendo la cantidad de capital por activos. Se considera que un valor normativo no es más de 0.5. Aunque es necesario tener en cuenta los detalles de la industria.
- Coeficiente de dependencia financiera. Se utiliza para caracterizar cuánto financiamiento externo se necesita. Obtenido dividiendo pasivos por activos. Es deseable que el valor resultante sea inferior a 0,8.
- Ratio de fondos propios y prestados. Le permite obtener la evaluación más generalizada de la situación. Muestra cuántas unidades de fondos prestados representan los que están en la propiedad. Es deseable que su valor no exceda un valor de 0.7.
- El coeficiente de maniobrabilidad del propio capital de trabajo. El stock de estabilidad financiera está lejos de todo, también es necesario usar hábilmente lo que es. Para calcular el valor de este coeficiente, es necesario dividir los activos corrientes (que pertenecen a la empresa) por la cantidad de capital. Los expertos económicos recomiendan que el valor de este indicador varíe de 0.2 a 0.5.
- Ratio de equidad. Se utiliza para mostrar la suficiencia de su dinero para financiar actividades operativas (actuales).
Conclusión
¿Cuáles son los objetivos de la estabilidad financiera y los asentamientos? Su implementación en una fecha determinada nos permite juzgar cuán correcta, adecuada y efectiva fue la estrategia adoptada y funcionando antes de que fuera. Es necesario garantizar que el estado de los recursos financieros de la empresa cumpla con los requisitos del mercado. De hecho, de lo contrario puede haber una crisis de insolvencia, falta de fondos para el desarrollo.
Las probabilidades también pueden ayudar a identificar una situación excesiva cuando el desarrollo está cargado de reservas y reservas, que también deben asignarse para el mantenimiento.Cabe señalar que el análisis puede llevarse a cabo no solo utilizando índices, sino también debido al indicador de activos netos.