Los procesos económicos mundiales, la heterogeneidad del progreso científico en varios países del mundo, así como el aumento de la competencia industrial conducen a un fenómeno como exportación de capital. Al mismo tiempo, hay fenómenos negativos en la economía del país del que se produjo la salida. El estado, que acepta inversiones adicionales, por el contrario, sigue siendo el ganador. Recibe oportunidades adicionales para el desarrollo.
La salida de capital se produce por varias razones. Para garantizar el desarrollo armonioso de la economía del país, es necesario tomar medidas para crear condiciones favorables para la importación de capital. Lo que afecta el proceso de mover los flujos de inversión se discutirá más adelante.
Exportación mundial
La exportación de capital es El proceso de exportación de inversiones al territorio de otro país. Estos fondos se invierten con mayor frecuencia en sectores industriales y tecnológicos. Este es un fenómeno típico de la economía capitalista.
La exportación comenzó a desarrollarse activamente en el siglo XIX. Se exportó dinero de diferentes países para invertir en la economía de otro país. Además, el propietario de la capital tenía ventajas en la producción de un producto. Por ejemplo, la mano de obra era más barata en el extranjero, el material u otros costos podrían reducirse significativamente. También podría ser leyes fiscales más atractivas. Al mismo tiempo, el inversor obtuvo grandes ganancias. Teóricamente, era más alto que en el territorio de su país natal.
Muchas razones llevaron a la salida de capital del estado. Anteriormente, los propietarios de efectivo los invertían en plantaciones o en industrias extractivas. Las principales razones para la exportación de capital. Hoy consisten en una base tecnológica más avanzada para la producción. Además, las grandes corporaciones comenzaron a esforzarse por producir varios productos de alta tecnología fuera de su propio país. Esto le permite aumentar el beneficio neto a veces.
Hoy, las exportaciones de capital están creciendo de manera constante. Cada año, las inversiones de cartera ascienden a aproximadamente 600 mil millones de unidades convencionales, y la inversión directa en varios sectores de la economía de otros países: 300 mil millones de unidades convencionales. Además, el mismo estado puede ser tanto exportador como importador de capital. Esto aumenta significativamente la competencia de producción entre los países de la comunidad mundial.
Razones
Las principales razones para la exportación de capital. asociado con ciertos problemas en la economía. En primer lugar, esta puede ser la inestabilidad de la política de los órganos rectores. Los inversores están tratando de mantener su capital. Por lo tanto, buscan condiciones seguras para invertir su capital.
Además, un aumento en las exportaciones puede verse afectado por la baja tasa de interés de la moneda nacional. Los propietarios de fondos transfieren su capital a billetes extranjeros. Dichos depósitos se realizan a altas tasas de interés, lo que implica un aumento en las ganancias reales de los inversores.
Si el nivel de desarrollo de la economía del país ni siquiera alcanza los indicadores promedio, el propietario de la capital no tiene la oportunidad de invertir su dinero de manera rentable. En este caso, puede haber un exceso de posible inversión, pero en realidad este proceso no ocurre. En este caso, los propietarios de dichos recursos están buscando nuevas oportunidades en los países desarrollados.
Las altas tasas impositivas también desalientan a los inversores. La actividad comercial está creciendo en zonas o regiones libres de impuestos donde dichos gravámenes son mínimos.
Las condiciones adversas de inversión pueden surgir en el país debido a la imposibilidad del libre comercio. Cantidades significativas se depositan en este caso en el extranjero.
La inestabilidad legal, la falta de protección total de los derechos y garantías para el propietario del capital también contribuyen al desarrollo de las exportaciones. Sabiendo razones para exportar capital, El gobierno estatal debe tomar medidas para crear condiciones favorables para hacer negocios dentro del país.
Razones para importar
Exportación e importación de capital. surgen debido a razones casi idénticas. Si la exportación está creciendo en un país, la importación puede aumentar en otro. Las entradas de efectivo son estimuladas por una serie de factores.
En primer lugar, las principales razones para las importaciones incluyen el alto gasto del gobierno en investigación científica, la búsqueda de nuevas tecnologías. Si un inversionista busca obtener desarrollos similares para la fabricación de sus productos, importará capital al país.
El grado de profesionalidad de los trabajadores también es de gran importancia. Cuanto mayor sea el nivel de educación y la experiencia de los recursos laborales o más baratos sus salarios, más inversión se destinará a la economía del país.
Esto también puede verse afectado por los costos publicitarios. Los costos de producción afectan significativamente el cambio en las importaciones. Las grandes corporaciones están interesadas en suministrar su capital a las economías de otros países. De esta manera, estimulan el efecto de la escala de producción, ocupan nuevos mercados y aumentan significativamente las ganancias netas. Por lo tanto, cuanto más grande es la organización, más fuerte está interesada en trasladar su capital a la economía de otros estados.
Exportación e importación de capital. También dependerá del grado de protección del mercado nacional de productos. Las altas garantías para proteger los derechos e intereses de los inversores estimulan la importación de su capital en el país. Los propietarios están interesados en importar sus fondos al mercado interno del estado, si su tamaño es significativo.
Formularios de exportación
Hay varios básicos formas de exportación de capital. Convencionalmente, se pueden dividir en 2 grupos. Estas son inversiones empresariales y de préstamos. En el primer caso, el inversor adquiere acciones, bonos u otros valores de una organización extranjera. Al mismo tiempo, el propietario de los fondos está involucrado en el proceso de fabricación de productos por otro estado y recibe ganancias por esto en forma de intereses o dividendos.
La forma de préstamo de exportación se manifiesta en la provisión de crédito a otro estado. Dichas inversiones se colocan en cuentas bancarias extranjeras.
Las inversiones empresariales pueden ser de cartera o directas. En el primer caso, el inversor no tiene derecho a participar en la gestión de la empresa. La inversión directa, por el contrario, otorga tal derecho. Un inversor participa en la toma de decisiones sobre las actividades de una empresa extranjera y ejerce control sobre sus actividades.
Las inversiones en préstamos proporcionan al propietario altas tasas de interés. Sin embargo, el riesgo de no devolución de tales inversiones será mayor.
Tipos de inversiones
Exportación mundial de capital realizado mediante préstamos, préstamos, depósitos bancarios. Pueden incluir asistencia a otro país. También hay una gran cantidad de otros tipos de inversiones exportadas. Suelen clasificarse como otros. En la mayoría de los casos, tales formas de salida de capital resultan en ganancias significativas para el inversionista. Trae los fondos de regreso a su país.
Las inversiones de cartera incluyen bonos, otros títulos de deuda y pequeños bloques de acciones. En un grupo separado están los derivados financieros. Se formaron como resultado de la emisión de obligaciones contractuales u otros valores. Los derivados pueden incluir opciones.Para evitar el doble cómputo de tales inversiones, se tienen en cuenta en las estadísticas internacionales de flujos de capital con un signo opuesto a los depósitos de cartera.
Metas de exportación de capital puede ser diferente Si el propietario de los fondos quiere participar en la gestión de la empresa durante mucho tiempo, puede exportar inversiones directas. En este caso, redime al menos el 10% de las acciones. En este caso, el estado del que se produjo la salida de capital, durante mucho tiempo o nunca recibe un reembolso. Queda un inversor con un alto grado de probabilidad para realizar negocios en el territorio de otro país.
Importación legal e ilegal de capital
Exportación de bienes y capital. Puede ser legal o ilegal. Por esta razón, en las estadísticas mundiales, la exportación total puede ser menor que su importación.
En caso de exportación ilegal, el capital se transfiere del estado en violación de la legislación establecida. Por ejemplo, puede ser un flujo de salida, que se lleva a cabo por empresas de un día. Se registran a través de dummies. Además, en un corto período de tiempo, dicha organización realiza solo una o varias operaciones. Después de eso, la compañía deja de operar.
En muchos países, existe un requisito para la devolución obligatoria de los fondos exportados, así como las ganancias de tales actividades, ganancias de regreso al estado. Es este requisito que las compañías sin escrúpulos intentan eludir. Dichos fondos se depositan en la economía de países extranjeros. En este caso, el dinero se exporta en efectivo sin registro.
Con exportaciones ilegales, también se pueden establecer precios de transferencia. El costo de los bienes es artificialmente bajo. Cuando se venden a precios más altos, la ganancia recibida permanece en el extranjero.
Exportación neta
Exportación neta de capital también llamado el "vuelo de la inversión". Su definición cubre las salidas de fondos legales e ilegales. Aplicando dicho capital en el país de uno, teóricamente se podría aumentar el nivel del PIB. Estos fondos podrían utilizarse para financiar negocios dentro del estado a partir de fuentes de capital propias. Como los fondos se transfirieron al territorio de otro país, el estado inversionista no recibió una cierta cantidad de ganancias.
Las exportaciones netas pueden calcularse de acuerdo con el método desarrollado por el FMI:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, donde LDP - el aumento de la deuda externa del estado, JI - el saldo de inversiones directas, STB - la balanza de pagos del país en el período actual, IZR - cambio en el nivel de las reservas de oro y divisas.
El significado de esta técnica está en dos declaraciones principales. Si el saldo de la cuenta corriente del país es estable, esto es una señal (aunque indirecta) de su incapacidad para acumular inversiones y ahorros provenientes del exterior. Fuera de las fronteras del estado, estos ahorros no reducen la cantidad de deuda externa ni aumentan la entrada de capital.
Explorando por ejemplo limpio exportación de capital ruso En la primera década del siglo XXI, puede ver lo siguiente:
SE = 10 + 412 + 737-477 = 682 mil millones e.
Si comparamos el resultado con la cantidad total de capital exportado del país, que es de 818 mil millones interanual. e., los eventos adversos se harán aparentes. Casi más del 80% del capital exportado desde Rusia no genera ganancias para el estado y no contribuye al desarrollo de su propia economía.
Geografía de exportación
Exportación de capital significa para el país, perdió oportunidades para su propio desarrollo, sujeto a altas tasas de salida ilegal de fondos, así como a su no retorno al territorio del estado. Sin embargo, tales movimientos no siempre conducen a consecuencias negativas. Esto está confirmado por las estadísticas internacionales.Los mayores exportadores son países desarrollados como Estados Unidos, Gran Bretaña, Alemania y Japón.
La estructura de su salida de capital consiste en inversiones legales rentables para el país. Al hacer negocios en otros países, dichos países reciben ganancias significativas. Los fondos asignados a la economía de países extranjeros se devuelven con intereses.
Las importaciones netas prevalecen en la estructura del movimiento de los recursos financieros de los Estados Unidos. Las capitales de muchos estados acuden aquí. Japón acepta importaciones de capital en cantidades mucho más pequeñas. Sin embargo, es el mayor exportador de capital del mundo. Europa occidental hace negocios a través de inversiones mutuas.
Los países menos desarrollados tienen una participación modesta en los flujos internacionales de capital. Esto se debe a acumulaciones internas insuficientes. En la etapa de desarrollo industrial, el mercado interno necesita una gran cantidad de inversión. El subdesarrollo también impide la importación de capital a dichos países.
Rusia está exportando mucho más capital del que está importando. Esta tendencia ha persistido durante varias décadas. Esta es una tendencia extremadamente negativa. El valor positivo del saldo neto de importación / exportación en nuestro país se observó solo en 2007.
Las principales tendencias mundiales
Mundo exportación de capital caracterizado por ciertas tendencias. La masa total del movimiento de fondos está dominada por la inversión directa. También se observa el papel creciente de la administración pública en este proceso.
Los préstamos, subvenciones, subsidios y préstamos a largo plazo del gobierno comercial para el desarrollo de las economías de los países en desarrollo representan el 90% de la exportación total.
Las tendencias relativamente nuevas son los procedimientos para la exportación de inversiones a través del Banco Europeo, el FMI y el Banco Mundial. Además, la inestabilidad de la economía y la política en los países en desarrollo ha llevado a los estados industrializados a transferir su capital sin dejar de transferir créditos u otros fondos a su economía.
En el proceso actual de exportación de capital, prevalece la tendencia a crear organizaciones que garanticen la seguridad y garanticen la devolución de los fondos al propietario. Dichas empresas operan en casi todos los países que son grandes exportadores de capital.
Formas de reducir las exportaciones
Exportación de capital se puede reducir a nivel estatal. Hay dos métodos principales para esto en el mundo. Con su aplicación y control competentes, es posible reducir significativamente la exportación de divisas fuera del estado.
El primer enfoque implica el establecimiento de barreras administrativas y la implementación de procedimientos para regular tales acciones por parte del gobierno. Por ejemplo, puede ser un requisito vender necesariamente todo o parte de los ingresos de divisas o la introducción de normas para llevar a cabo el control de divisas.
El segundo enfoque es más constructivo. Tiene la intención de crear las condiciones más favorables para hacer negocios dentro del estado. Para hacer esto, los inversores deben garantizar la estabilidad económica y política, dar garantías legales para proteger sus derechos e intereses. En este caso, la capital dejará de salir del país. Se observarán tendencias inversas. Las importaciones de capital aumentarán gradualmente.
Habiendo considerado lo que constituye exportación de capital Por sus características y consecuencias, puede comprender la importancia de regular este proceso por parte de los órganos rectores, estableciendo condiciones favorables para hacer negocios dentro del país.