¿Por qué se utiliza la relación de seguridad de los activos financieros? ¿Qué regulaciones existen aquí? ¿Qué tan importante es su implementación y cumplimiento?
Información general
Para empezar, debe saber que la proporción de pasivos financieros a activos muestra cómo cubre generalmente la propiedad de la organización todos sus préstamos y préstamos después de su implementación. ¿Cómo determinar el valor de este parámetro? ¿Cómo calcular la relación entre pasivos financieros y activos? La fórmula es bastante simple y representa la proporción de préstamos a corto y largo plazo de la organización con respecto al valor de su propiedad. Se calcula, por regla general, al final del período de informe.
De que esta hablando
Este índice se utiliza para determinar qué riesgos son los prestamistas en caso de un préstamo. Se cree que la organización se vuelve insolvente cuando el valor de este indicador no excede de 0,85. Aunque, si la estructura de los pasivos no fue satisfactoria durante los últimos cuatro trimestres, esto también puede considerarse como una razón para asignar dicho estado a una empresa. ¿Qué hacer si un índice de pasivo de activos pobre? La norma en este caso debe ser elevada. Para hacer esto, en primer lugar, debe realizar un análisis detallado de los informes de la organización para identificar las causas de la situación financiera actual. En este caso, es necesario verificar el balance al comienzo y al final del período bajo revisión. Si en términos absolutos las cantidades caen, entonces tenemos ante nosotros una clara reducción en la rotación económica. Y hay muchas razones para esto: es una reducción de la demanda y una limitación del acceso a materias primas, materiales y productos semiacabados, y la división de una estructura en varias o la asignación de filiales.
Requisitos legales
Como regla general, el indicador en cuestión es popular entre las empresas que se encuentran en una situación difícil o que se preocupan por su funcionamiento. Aunque su cálculo se puede introducir como obligatorio por ley, como en la República de Bielorrusia. Entonces, ¿cuál es la relación de activos a pasivos financieros aquí? La República de Belarús en su conjunto no está lejos de la práctica mundial, a menos que se estipule una serie completa de disposiciones en los documentos legislativos. Por lo tanto, se considera que puede actuar como fuente de estabilización de la situación (reserva, fondo autorizado, adicional, ganancias retenidas, fondos asignados, etc.). Además, un aumento en una de estas fuentes contribuye al aumento general de la estabilidad de la empresa. ¿Cómo podemos mejorar la relación entre los pasivos financieros y los activos del estándar? Bielorrusia en su legislación también da una respuesta a esta pregunta: estudiar la estructura de la responsabilidad del balance para establecer una serie de razones que llevaron a la insolvencia. Para esto, es necesario comparar los datos estudiados por secciones y artículos.
Que hacer
Si después del análisis se reconoce que el balance no es satisfactorio y la organización es insolvente, entonces comparan lo que le debe. Si hay ciertos atrasos por parte del estado, se puede hacer mucho para ayudar a mantener a flote a la compañía.En los casos en que surja un mal estado de cosas debido a la incompetencia u otros problemas objetivos, entonces esto ya es un problema de la estructura comercial misma. Y en este caso, a menudo se declara en bancarrota con momentos procesales posteriores. Pero era más una teoría general. Hablemos más específicamente.
Uso
Entonces, ya sabemos que la relación es un indicador de la seguridad de las obligaciones del deudor con la ayuda de sus activos. Y gracias a esto, se puede determinar si la empresa podrá cumplir su obligación con la ayuda de su propiedad convertida en efectivo o no. Considere un pequeño ejemplo. Digamos que tenemos una empresa constructora. Para las empresas que operan en esta industria, el valor normativo es 1.2. Si durante el año el valor de este indicador aumentó a 2.4, entonces podemos concluir que la compañía ha creado un stock de reserva, lo que hizo posible cubrir todas las pérdidas y gastos que surgieron en el período del informe. Tal cambio puede ser causado por la adquisición de activos corrientes u otra cosa.
Cambiamos nuestra formula
Recuerde, al comienzo del artículo, se describió la ecuación básica para los cálculos. Vamos a expandirlo un poco. Y ahora nuestra fórmula se ve así: Ko = (Ko + Do + Pp) / Ca. Utiliza los siguientes indicadores:
- K / A - obligaciones a corto / largo plazo.
- RR - Gastos de reserva.
- Ca - El valor de los activos.
Cabe señalar una serie de factores que son de gran importancia, aunque se reflejan en la fórmula de forma muy distante. En primer lugar, recuerde el saldo de pasivos y activos de las empresas. Si la relación de pasivos financieros a activos es 1.5-2 veces mayor que el estándar, entonces esto se considera un indicador bastante bueno. Pero si hay un exceso de cinco veces, entonces esta es una ocasión para pensar. Después de todo, si el dinero no funciona, pero se deposita en las cuentas, es probable que el liderazgo no muestre confianza en sus acciones, y esto puede tener consecuencias negativas en el mediano plazo.
Sobre lo negativo
La relación pasivo-activo es un indicador extremadamente importante. Si la compañía se mantiene en 0.85 o menos, entonces su estabilidad financiera es insatisfactoria. Con la continuación de este estado de cosas durante más de cuatro trimestres, debe plantearse la cuestión de su solvencia. Al evaluar la situación, se debe tener en cuenta el valor del coeficiente. Por supuesto, si es inferior a 0,85, esto no significa que todo haya terminado. Pero, como mínimo, se necesita un gerente competente que pueda salvar la situación. Y para esto, tendrá que evaluar adecuadamente la situación actual. Y si después de los cambios comienzan las dinámicas positivas de crecimiento, se puede afirmar con confianza que la empresa se está desarrollando activamente y, si es necesario, podrá satisfacer las demandas de sus acreedores.
Trabajar en varios campos
Lo más lógico, a primera vista, sería la creación de un coeficiente único igual a la unidad, y para ajustar este indicador a las empresas y los requisitos para ellos. Pero no todo es tan fácil. Un único estándar no tiene en cuenta la diversidad existente.
Considere dos ejemplos: una gran tienda y una empresa constructora. Entonces, en el primer caso hay áreas significativas (por ejemplo, 20 mil metros cuadrados). Y ahora necesitas completarlos. ¿Pero dónde conseguir los bienes? Más precisamente, ¿para qué comprarlo? La mayoría de las grandes tiendas para este propósito atraen préstamos para los que se compran productos, se pagan créditos e intereses, y parte de las ganancias se quitan e invierten en la expansión de la red. En este caso, el valor del coeficiente en el rango de 0.95-1.05 es bastante normal.
Con las empresas constructoras, las cosas no son tan fáciles. En primer lugar, es necesario tener en cuenta la complejidad del trabajo.Además, si hay un proyecto equivocado, entonces todos los edificios tendrán que ser demolidos y, de hecho, el verdadero apoyo, aparentemente, se convierte en una pila de piedras. Por lo tanto, se requiere que tengan una cantidad significativa de activos (edificios prefabricados, equipos, etc.) para compensar la pérdida. Y numerosas estafas de construcción también jugaron un papel aquí. También me gustaría señalar el hecho de que algunas estructuras comerciales están muy excluidas de la línea general.
Veamos instituciones como bancos. Para ellos, la relación de seguridad es diferente en diferentes países, pero en general, se presentan dos requisitos: tener un cierto porcentaje de activos y el monto en la cuenta en el Banco Central. En resumen, estos son los requisitos para tener condicionalmente el 10% de todos los fondos prestados, pero no menos de 150 millones de rublos.
Conclusión
La seguridad y la estabilidad de la empresa son importantes para el desarrollo constante de la economía. Por supuesto, es imposible asegurarse de que algunas estructuras no se quiebren, porque vivimos en una economía de mercado. Pero las reglas de interacción honestas y comprensibles, la gestión competente y las empresas funcionarán durante bastante tiempo. Después de todo, por desgracia, nada dura para siempre. E incluso las estructuras más grandes con una historia importante de actividad retroceden periódicamente al olvido. Pero una administración competente y una evaluación de riesgos adecuada podrán trasladar este peligro a un período de tiempo indefinidamente largo.