En el artículo, consideramos el multiplicador bancario y monetario. En presencia de una estructura de dos niveles, el mecanismo de emisión sin efectivo opera sobre la base del crédito bancario y, además, la multiplicación de depósitos. Para comprender correctamente la emisión de dinero no monetario como un proceso de acción objetiva que afecta la rotación económica, debe conocer el principio de funcionamiento del mecanismo de animación. Traducido del idioma latino, "animación" significa "multiplicación".
¿Qué es un multiplicador bancario?
Como parte de la evaluación de las emisiones de efectivo no monetarias, se debe tener en cuenta la posibilidad de la influencia de otros participantes en la rotación económica sobre el mecanismo animado de los fondos no monetarios. En el contexto de la rigidez de la estructura bancaria, creada por estándares económicos especiales, bajo ciertas condiciones, las instituciones financieras pueden, a su discreción y, de acuerdo con la situación del mercado financiero, no solo crear, sino también eliminar por completo los depósitos.
Para que sirve
El Banco Central de la Federación de Rusia, gracias a la gestión del multiplicador de las reservas bancarias, puede ampliar o reducir las oportunidades de emisión de las instituciones financieras. En la definición de una base financiera estrecha, invierta el efectivo emitido por el banco central en circulación, así como los saldos en las cuentas de las reservas necesarias de los centros de crédito.
Es cierto que debe tenerse en cuenta que en los países con economías en desarrollo, la gestión del efectivo desempeña diversas funciones desde el punto de vista del uso de una base financiera estrecha, en comparación con los países industrializados. Esto se debe al hecho de que las economías avanzadas siempre están tratando de minimizar las reservas necesarias como elemento de una base monetaria estrecha.
La base monetaria y sus elementos.
De considerable importancia para gestionar el trabajo del multiplicador bancario es la base monetaria de base amplia, que, además de los elementos de una base financiera estrecha, incluye los siguientes fondos de instituciones de crédito en el banco central:
- Efectivo retenido en cuentas corresponsales.
- Depositar fondos.
- Inversiones en bonos del banco central.
- Otros pasivos incurridos por el banco central en ciertas transacciones con centros de crédito en moneda nacional.
¿A qué es igual el multiplicador bancario? Esta es una pregunta común.
Concepto de reserva de dinero
Cabe destacar que en la definición analítica, el banco central también utiliza el concepto de dinero de reserva. En términos cuantitativos, pueden exceder la base financiera amplia por el monto del depósito a la vista de las instituciones que participan en el volumen de negocios económico atendido en la institución central. Por esta razón, será posible evaluar completamente la base junto con las posibilidades de emisión de depósitos, lo que afecta la rotación económica, solo si utilizamos el potencial de los elementos de una base financiera amplia y, además, reservamos dinero y su dinámica.
Facilidad de crédito
El multiplicador del sistema bancario en su sentido amplio es un mecanismo de préstamo integrado que garantiza la elasticidad de los flujos económicos y de efectivo junto con la respuesta rápida al comportamiento de los participantes del mercado financiero.
Bajo el multiplicador financiero se entienden los procesos de emisión de medios de pago de la facturación económica con un aumento de la base monetaria en una unidad. Es decir, medios del banco central.Las peculiaridades de regular y evaluar este proceso dependen directamente de la inclusión de activos financieros con liquidez reducida en el cálculo de los agregados monetarios. Al mismo tiempo, también es importante tener en cuenta la probabilidad de una salida de efectivo de los depósitos de la estructura bancaria.
Mecanismo multiplicador bancario
El multiplicador se define como la relación entre la oferta monetaria y la base financiera. El multiplicador de dinero revela la capacidad de los agregados financieros para influir en los procesos económicos. De 1998 a 2003, el multiplicador de dinero en Rusia cambió de un indicador de 1.40 a un valor de 2.1.
Al evaluar el impacto del mecanismo de animación financiera, se deben considerar los siguientes factores:
- Condiciones existentes para el movimiento de fondos entre organizaciones bancarias.
- El impacto del movimiento de los recursos financieros en la expansión de las inversiones crediticias en la estructura bancaria.
- El grado de fundamentación de la dependencia del volumen existente de inversiones crediticias en la disponibilidad de un depósito en un banco en particular.
- La posibilidad de hacer una reserva por parte de los bancos de grandes recursos financieros.
- Retiro de una parte de los depósitos bancarios en forma de efectivo.
- Convertir una determinada parte de los depósitos bancarios en formularios a plazo fijo, que pueden no estar incluidos en el cálculo de la oferta monetaria.
- Base pagada del préstamo otorgado por las organizaciones bancarias.
- El nivel de interés de las instituciones bancarias en obtener ganancias.
- Apertura y, además, transparencia del mercado financiero.
¿Qué más significa un multiplicador bancario?
Mecanismos básicos
En la forma más informativa y funcionalmente justificada de la literatura moderna, el mecanismo de animación bancaria se presenta en los libros de texto sobre macroeconomía.
Es importante considerar las características del funcionamiento de la estructura bancaria como un participante independiente y, además, un participante autónomo y profesional en la rotación económica. Por lo tanto, se requiere, en primer lugar, el estudio de los detalles del marco legal junto con las operaciones.
Cuantificación
El multiplicador bancario es una evaluación cuantitativa del proceso de multiplicación de dinero en cuentas de depósito en estructuras comerciales. Directamente, el mecanismo de animación bancaria opera continuamente; se determina utilizando los siguientes coeficientes:
- El valor de la animación bancaria.
- El indicador de cambios en la oferta monetaria.
El mecanismo de las animaciones bancarias solo puede funcionar dentro del marco de un sistema financiero de dos niveles. En este caso, el primer nivel es el banco central, que controla este mecanismo.
El segundo nivel está representado por bancos comerciales que hacen que este mecanismo funcione. Al mismo tiempo, lo obligan a actuar automáticamente, independientemente del deseo del liderazgo de los bancos individuales.
Por lo tanto, el dinero no puede multiplicarse por un banco comercial. El efectivo multiplica directamente todo el sistema.
El multiplicador de depósitos bancarios funciona independientemente de si se otorgaron préstamos a instituciones comerciales o al gobierno. Las finanzas en esta situación irán a cuentas presupuestarias en bancos comerciales.
Este dinero también está relacionado con recursos atraídos, por lo tanto, se activa el mecanismo de animación bancaria. La fórmula del multiplicador bancario se ve así:
- m = oferta de dinero / base de dinero = M / B.
Este mecanismo funciona no solo gracias a la provisión de crédito por parte del banco central. También se puede lanzar en situaciones en las que el banco central compra valores o una moneda particular de organizaciones comerciales.
El banco central también es capaz de activar este mecanismo en situaciones en las que reduce la tasa de deducciones a favor de las reservas requeridas.En este caso, aumenta la reserva gratuita de las organizaciones comerciales, lo que, en igualdad de condiciones, puede conducir a un aumento de los préstamos y, además, a la inclusión de un multiplicador de dinero. El dinero bancario debe usarse correctamente.
De todas las inversiones reales de las instituciones comerciales en operaciones activas, solo los depósitos a crédito pueden crear nuevos depósitos. Por lo tanto, hacen posible que el sistema bancario del país realice una función de emisión. Por lo tanto, cuanto mayor sea la participación de los préstamos en activos, mayor será el volumen de la actividad emisora.
El proceso de animación como fenómeno continuo.
¿Podría ser que el multiplicador bancario sea "5"? Nunca podrá lograr tal importancia. Esto se debe a que parte del dinero siempre se utilizará para otras operaciones que no sean de crédito. En la caja de cualquier institución bancaria siempre debe estar presente el efectivo para las transacciones en efectivo.
Dado que el proceso de animación es continuo, su coeficiente se calcula para un determinado período de tiempo, por ejemplo, durante un año. Los cálculos muestran cuánto aumentó la oferta monetaria que estaba en circulación durante un período determinado. Es necesario prestar atención al hecho de que el tamaño de un posible aumento de las finanzas por parte de las estructuras comerciales no depende de su número total.
De gran importancia para evaluar el mecanismo del multiplicador bancario son varios factores que afectan su relación.
Capital mínimo
El tamaño mínimo del capital legal de una organización comercial y la estructura bancaria en su conjunto, en el marco del aumento, tiene un efecto ascendente en el mecanismo y, además, en el multiplicador. Pero en el contexto de un aumento oficial en la cantidad mínima de capital establecida, el número de organizaciones bancarias puede reducirse tanto que los activos totales de todo el sistema financiero pueden disminuir significativamente.
La coyuntura de algunos segmentos individuales del mercado financiero junto con los cambios en el ingreso monetario de la población, la cantidad de préstamos del banco central a las organizaciones comerciales y al gobierno, los cambios en el tamaño del costo de los bienes, la estructura de los recursos prestados, el estado del sistema de transferencia bancaria y el volumen de los préstamos interbancarios también pueden tener un impacto al alza en el funcionamiento de mecanismo de animación
Es cierto que debe tenerse en cuenta que para una serie de posiciones, dicha tendencia puede adquirir la dirección opuesta. Por ejemplo, algo similar es posible dentro del marco de preferencia de las instituciones de crédito para operaciones en mercados de valores y, además, en una plataforma de divisas. Un aumento inflacionario en los precios de los servicios y bienes, incluido uno que no va acompañado de un aumento en la producción, puede obligar a las instituciones bancarias a reducir sus volúmenes de préstamos.
Conclusión
Por lo tanto, el tema de las finanzas no monetarias es primordial y ocurre al acreditar fondos emitidos adicionalmente a la cuenta corresponsal de una institución de crédito en forma de préstamo del banco central o asignación de presupuesto.
Con la existencia de una estructura bancaria de dos niveles, el mecanismo de las emisiones de dinero no monetario opera sobre la base de la animación. El multiplicador bancario se entiende, a su vez, como el proceso de aumentar el dinero en la cuenta de depósito de un banco comercial durante su movimiento de una estructura financiera a otra.