La anualidad es un término que tiene varios significados diferentes. En su interpretación más amplia, puede representarse como una herramienta que sirve para llevar a cabo actividades financieras.
Múltiples valores de anualidad
Por ejemplo, el primer significado que tiene el concepto de anualidad es uno de los tipos de préstamos gubernamentales y urgentes. Dichos préstamos se pueden colocar bajo la condición de que los intereses se pagarán anualmente y se pagará una parte del préstamo.
Al mismo tiempo, la anualidad es pagos en efectivo iguales entre sí y pagados en el pago de las obligaciones del préstamo e intereses sobre el mismo. Dichos pagos se realizan después de un cierto período de tiempo.
Concepto de anualidad
Considere el concepto de anualidad con más detalle.
Una anualidad, o, como también se le llama, anualidad financiera, es un término generalizado que describe el cronograma según el cual se paga un instrumento financiero, y el término anualidad implica el pago no solo de una parte determinada de la deuda principal, sino también del pago de intereses - intereses por su uso La característica principal de la anualidad es que los pagos en este caso son iguales entre sí y se realizan a intervalos de tiempo absolutamente iguales. El calendario de anualidades es bastante complicado. Difiere significativamente del cronograma, que refleja el pago del monto adeudado en su totalidad y al final del período durante el cual el instrumento estuvo en funcionamiento, y del cronograma, que refleja el pago periódico de solo intereses y el proceso de reembolso del monto a la deuda principal al final del instrumento. Hay una fórmula especial de anualidad. Te lo damos a continuación.
Por lo tanto, se puede establecer que el pago del tipo de anualidad en su estructura consta de dos partes: la parte que refleja la deuda principal y la parte que refleja la remuneración por el uso de fondos de crédito.
Ejemplos de anualidades
En el sentido más general, una anualidad puede entenderse no solo como un instrumento de naturaleza financiera, sino también como el monto real del pago, que tiene una cierta periodicidad, y el tipo de calendario que refleja el proceso de reembolso.
- Una anualidad es un préstamo estatal urgente de cierto tipo, según el cual hay un pago anual de cierta parte de la deuda principal e intereses por usar el préstamo en sí.
- Pagos iguales en efectivo, cuyo pago se espera a intervalos de tiempo iguales. Además, dichos pagos incluyen el monto utilizado para pagar parte de la deuda principal y el monto utilizado para pagar intereses.
- El concepto de anualidad también se utiliza en seguros, en particular, en seguros de vida. En este caso, significa un acuerdo que un individuo celebra con una compañía de seguros. Dicho acuerdo le otorga a un individuo el derecho de recibir pagos regulares a la llegada de un horario previamente acordado. Por ejemplo, después de la jubilación.
- El calendario de anualidades también se puede utilizar para acumular una cantidad determinada de dinero en un momento determinado. En este caso, se supone que se deben hacer depósitos equivalentes en la cuenta de depósito, en la que se devengan intereses.
Tipos de anualidades
Las anualidades se pueden clasificar en dos tipos, según el momento en que se paga el primer pago:
- Si el pago se realiza al final del primer período, dicha anualidad se llama postnumerando.
- Si el pago se realiza al comienzo del primer período, dicha anualidad se llama prenumerando.
Aún así, la mayoría de las veces, la anualidad es una cierta forma de pagar los fondos del préstamo. Por lo tanto, en este artículo nos centramos en este mismo significado de este concepto.
Hoy en día, solo una pequeña parte de los bancos rusos prefieren utilizar un esquema de pago de préstamos diferente. El uso del método de anualidad le permite al banco recibir una ganancia garantizada. Esto se debe al hecho de que el cronograma de anualidades está estructurado de tal manera que al banco primero se le devuelven intereses sobre el uso de fondos de crédito, y solo entonces se paga al organismo de crédito, es decir, el monto de la deuda principal.
Fórmula de anualidad
La fórmula por la cual se calcula la anualidad es bastante complicada. Su registro tiene varias representaciones.
Uno de ellos: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), en esta fórmula:
- Pl: representa directamente el pago de la anualidad en sí.
- S - la cantidad total de fondos de préstamos.
- Pr es la tasa de interés o la tasa de anualidad utilizada en el préstamo.
- N es el número total de períodos durante los cuales se realizará el reembolso (los meses se usan con mayor frecuencia).
Sus funciones
Cabe señalar que durante todo el período el tamaño del pago no cambia, pero su estructura es significativamente diferente de la estructura de otro, el mismo pago. El pago realizado en el primer mes de reembolso consiste principalmente en la cantidad de interés, y los pagos realizados al final del período de pago consisten principalmente en la cantidad utilizada para pagar el préstamo. Así es como se gestionan los flujos de efectivo.
Para determinar qué estructura tiene un determinado pago, tiene sentido utilizar esta fórmula en particular. Refleja claramente el porcentaje que se incluye en él. Para realizar este cálculo, debe tomar el saldo de la deuda principal y multiplicarlo por 1/12 de la tasa de préstamo anual.
Un ejemplo que refleja claramente la forma en que se calcula la anualidad
La fórmula que presentamos anteriormente será mucho más clara si la ponemos en práctica, después de examinar el ejemplo correspondiente.
Supongamos que un cliente de un banco redacta un préstamo. El monto del préstamo es de cien mil rublos, el plazo del préstamo es de 12 meses, la tasa de interés del préstamo en este caso es del 24 por ciento anual. De acuerdo con la fórmula, puede calcular cuál será el valor actual de la anualidad:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Por lo tanto, es precisamente esta cantidad, en la cantidad de 9457 rublos, que el cliente tendrá que transferir cada mes al banco para pagar el préstamo tomado.
A continuación, intentemos calcular la tasa de interés para el primer pago de este préstamo:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Resulta que como parte del primer pago de 9457 rublos, solo 2,000 rublos se destinarán a pagar intereses sobre el préstamo. En consecuencia, el monto de 7457 se destinará al reembolso de la deuda principal.
Después de realizar el primer pago, la deuda total disminuirá y ascenderá a 92543 rublos:
100000 - 7457 = 92543.
A partir de esta cantidad, puede calcular el porcentaje para el próximo, segundo pago del préstamo:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Entonces, el segundo pago incluye intereses por la cantidad de 1851 rublos y la deuda principal de 5606 rublos.
Es de esta manera que se realiza el cálculo para cada pago por el plazo completo del préstamo.
Método de cálculo de pago automático
Indudablemente, hacer tales cálculos es bastante laborioso. La fórmula para calcular una anualidad solo puede ser útil para comprender los principios de su cálculo. Con respecto a la práctica, no tiene sentido contar los pagos usando una calculadora. Las tecnologías modernas permiten automatizar el proceso de cálculo sin problemas, lo que facilita el proceso de gestión del flujo de efectivo.
Cuando un cliente emite un préstamo en un banco, entonces, especialmente para él, el empleado de la organización de crédito hará una impresión que refleje todos los datos del calendario de anualidades.Reflejará todos los datos necesarios: el monto del pago, las fechas en que se deben realizar los pagos, así como la estructura del pago, reflejando el monto del interés y el monto del principal para cada pago.
Además, en Internet puede encontrar una calculadora especial. Será suficiente ingresar en los campos apropiados datos tales como el monto total del préstamo, su plazo, tasa. Después de eso, la calculadora realizará instantáneamente el cálculo de la anualidad correspondiente y mostrará toda la información de interés: el monto del pago que deberá pagarse cada mes y un cronograma aproximado para pagar el préstamo.
Un cálculo similar le permite hacer un programa de oficina como Excel. Este programa proporciona una función llamada PMT: ayudará a calcular el tamaño de la anualidad. Pero, desafortunadamente, con este método de cálculo, no puede obtener un cronograma de pago aproximado.
Anualidad Pros
El método de anualidad no siempre es beneficioso para el cliente, aunque es conveniente. Al usar la anualidad, no habrá confusión con el tamaño del pago y el plazo para hacerlo, porque la anualidad siempre tiene una cantidad fija de pagos que deben pagarse mensualmente. Este método evitará la necesidad de contactar al banco todos los meses para que sus empleados calculen el próximo pago.
Un método similar es conveniente si el prestatario tiene bajos ingresos.
Un esquema alternativo, llamado diferencial, implica un recálculo mensual del monto del pago. Esto debe hacerse porque con un plan de este tipo cada mes hay una disminución en el monto de la deuda principal, respectivamente, y los intereses por usar un monto menor deben pagarse menos. Es decir, cada pago posterior será menor que el anterior. Sin embargo, los primeros pagos bajo este esquema son muy altos y no todos los prestatarios pueden permitírselo.
Desventajas de la anualidad
Durante la primera mitad del período para el que se emite un préstamo, el pago en su estructura contiene principalmente intereses. Es por eso que el esquema de anualidad es muy beneficioso para los bancos. Es mejor hacer los pagos del préstamo antes de lo previsto, precisamente en la primera mitad del plazo, ya que esto no tiene sentido práctico, ya que la mayoría de los intereses ya se han pagado. El reembolso del préstamo antes de lo previsto en la segunda mitad del plazo no traerá ningún beneficio para el prestatario, ya que los fondos contribuidos para pagar los intereses del préstamo no serán devueltos.
Indicadores de anualidad
En el caso de que la anualidad se considere desde el punto de vista del acreedor, y no del prestatario, es necesario evaluar los pagos para analizar los recibos.
Pocas personas pueden encontrar útil evaluar este tipo de vida cotidiana. Sin embargo, al analizar y comparar los costos actuales y los recibos de efectivo que ocurrirán en el futuro, son necesarios.
Hay dos indicadores principales por los cuales se evalúa una anualidad. Este valor es moderno y futuro.
El valor futuro de una anualidad es la suma de absolutamente todos los elementos que componen la anualidad. Esto también incluye los intereses que se devengan al final del plazo. Los elementos, o, como también se les llama, miembros de una anualidad, son precisamente estos pagos iguales.
Este indicador se puede usar si es necesario calcular el monto del depósito (reabastecido), que se puede acumular en un momento determinado, si se realiza una contribución regular de fondos a una determinada tasa de interés.
El valor moderno (actual) es un conjunto de elementos de anualidad que se reducen en el momento en que se lanzó. Este indicador se utiliza para evaluar la viabilidad de invertir en una determinada contribución, lo que debería generar un ingreso constante y regular. Es decir, esta estimación le permite calcular si las ganancias futuras serán más altas que el precio del activo en sí.
Por cierto, esta evaluación también se puede utilizar para evaluar lo que será más rentable: hacer una compra a crédito o pagarla de inmediato.